依据胜算调整部位规模
最终部位规模必须取决于交易对象的风险与报酬关系。如果某笔交易的胜算特别高，就可以考虑最大部位规模；如果胜算平平，部位规模也就采用一般水平。某些交易机会看起来似乎不错，但适当的止损位置距离太远，部位规模也就不宜太大。你仍然可以进场交易，但数量最好向下调整，防范判断万一错误可能造成的严重亏损。反之，有些机会的条件很好，技术结构很完整，止损距离很近，这类部位的规模甚至可以超过最大限制。总之，只要机会恰当，就放手一搏，但基本上还是要受风险管理计划的节制。
表15-1 每个市场允许交易的最大契约口数
总交易资本 5万美元
风险资本=总交易资本的50% 2.5万美元
每笔交易最大风险=风险资本的5% 1 250美元
商品或股票 14天期平均ATR 最大契约口数
S&P 500指数 4800.00美元 0
S&P 迷你契约 1 000.00美元 1
纳斯达克100指数 3 500.00美元 0
纳斯达克迷你契约 700.00美元 1
美國國库券 1 100.00美元 1
瑞士法郎 500.00美元 2
原油 750.00美元 1
熟燃油 800.00美元 1
小麦 250.00美元 5
玉米 175.00美元 7
黄豆 350.00美元 4
猪肉 350.00美元 4
活牛 250.00美元 5
咖啡 550.00美元 2
可可 200.00美元 6
糖 250.00美元 5
黄金 300.00美元 4
AMAT股票 2.50美元 500
KLAC股票 3.00美元 400
MSFT股票 2.00美元 600
GS股票 2.80美元 400
LEH股票 2.50美元 500
SLB股票 1.90美元 600
DELL股票 1.50美元 800
IMB股票 3.50美元 300
评估应该承担多少风险时，需要考虑的一些因素：
◇是否顺着趋势发展方向进行交易？
◇目前价格与趋势或移动平均之间的距离多近？
◇既有走势是否已经发展一大段了？
◇止损距离多远？
◇你愿意接受多少损失？
◇获利潜能如何？
◇ 你通常如何处理这类的交易？
◇ 你有多少把握？
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- 作者：马赛尔·林克 来源： 日期：2006-11-05 点击：43
