严格止损是期货的生命 合理的风险管理和顺势而为是期市的生存之道
许多人认为我是一个优秀的期货人其实我不是因为第一我没开过大户也没做过大户第二为客户挣到钱的情况下自己却因为没有和客户签定协议而得不到提成但我可以自信的说我是一个优秀的期货人，至少从以前的成绩看是这样这不仅仅是因为能让市场上不断传出盈利的信息从未穿仓从未被涨跌停板反扣在里面从未把大笔盈利再亏回去但我的主要收入只是佣金而不是从客户手里拿到的提成（所以我仍然是月光族至今也没有钱自己开户）我喜欢期货喜欢操盘喜欢这干脆利索行业可惜的是以前从未整理自己的体会和思路虽然在期货市场打拼了几年心中感触良多可想总结式的整理出一些文字性的东西一时却又觉得千头万绪不知从何处下手为好我就想起了经常有人主动和我探讨一些問題我总充满热情的应对从不回绝我对这種情景总是印象极深现在回忆起来仍历历在目宛如昨日我便决定以这样的文字开始我的文字整理这倒和我喜欢偷懒的天性契合下面我就根据一些记忆先就一些能想起的問題略作梳理
一为什么说进入期货市场首先要学会赔钱
我常说的这句话并不是一句笑话尽管每次说总有人象听到相声演员甩出的笑料包袱一样大笑不止我下面就从几个方面谈一谈我讲这句话的真正含义
（1）钱要赔得明白最初思想准备不足懵懂进入市场的人有许多人稀利糊涂把钱赔光就是赔得不明不白我就曾亲眼所见有客户手里持有满仓空单急得史N傅缒猿寰腿舜蠼�“你把它给我弄住”怎么弄住很快便被踢出期货市场这样是不是赔得冤枉不懂设止损也不知审时度势地认赔出场不知风险如何控制是不是钱赔得不明不白这也是这位客户初入的第一张单以后我再也没见过这位客户我想也许他从此与期货无缘吧因为最终他也不明白怎么会这样期货对于他只是一種灾难和恐惧的记忆
怎样才叫赔得明白呢就是对巨大的风险了如指掌然后按自己的计划按自己的思路按自己的预期赔钱这话好象不好听象讲笑话当然我不是要你积极主动地找着赔钱的意思不是让你本着赔钱的目的目的当然是去赚钱我说的是每次我们都应有一个具体的计划如果行情走反在哪个价位出场离场时赔多少钱很理智的承认输掉一场战斗但并不意味着我们输掉了整个战争不用着急后面的机会又会接踵而至只要我们还保有实力随时都会赢取胜利我说的赔得明白还包括你应提前就明白在你赔掉这笔钱后对你操作全局的影响是否有重大影响战略战术上需要怎样的调整还包括对你心态的影响
（2）要赔得有道理市场上并不是每张赔钱的单子都是坏单子也不是每张赚钱的单子都是好单子一个优秀的经纪人关键是要赔得有道理赚的有章法
什么叫赔得有道理呢首先你的利润风险比例要合理就是你冒多大风险去求多大利润的問題如果行情走反我准备认赔3万元离场如果走对在到达下一个阻力和支撑位前我可以赚到3千元这是一个好的理由吗如果行情走反你果真赔钱离场了我就认为你赔得毫无道理因为你冒了十倍的风险你似乎完全忘记了以小博大的理念你是“以大博小”因为你即使连续赢利九次还不够一次赔的可你又有多大的把握连续赢利呢这样思路操作未入市之前就已胜负毕见了如果你把两者利润---风险比例对调一下是不是你认为赔得更有道理呢其次应该把认赔离场的价位设在一个有效的支撑和阻力位之后也就是应该认定一个你认赔出场的关口使自己有一个凭险据守的理由关口的意思就是在此处我们可以极小的代价验证大局的发展趋向在这些拼争激烈的关口经常上演期货市场以小博大的经典剧目第三如果是急促的上攻行情和剧烈的下挫行情如果你要顺势跟进上述两个条件就都没有参考价值了怎么办（1）小单量跟进随行情进展逐渐加仓（2）势头略有反转或停滞果断的不计盈亏马上离场要记住什么样的行情我们都敢做因为我们自信我们能果断地控制风险再大的风险我们也应该能控制住我们的损失所以有人看我做单说我胆大有人说稳健其实都对是全局的稳健局部的大胆整体的稳健个体的大胆两者兼有不可或缺【外汇交易www.fxway.com.cn收集整理】
二为什么说单边势不可反做
本来单边势行情从理论上讲是赚钱赢利的大好机会可是人们已习惯了起起落落的行情这时却被这種看似非理性的行情所震慑比如就单边涨势行情而言认为已经涨的很高了迟早要跌吧还是选个比较高的价位做空吧就我经验而谈在单边市中因行情反做又不设止损因而一波行情大伤元气甚至被踢出场的大有人在再有根据我的经验在单边势中如果你去劝人跟市做多真是困难之极后来直到现在我总是强调不要反做为什么首先我们经常挂在口头上“顺势做单不可逆市”可这句话又有谁真正理解了呢什么叫势什么叫大势单边市就是最大的大势你还能找出更大的大势吗你却反做这是比放弃机会更愚蠢的事呀是好机会让你的变成了灾难在现实生活中真不好找到一个形象的比喻来比喻这種愚蠢如果这不叫逆市还有什么单子可叫逆市呢其次你可能认为涨势或跌市已经乏力不妨做一张单所谓“强弩之末势不能穿鲁缟者也”话虽这么说理论上是对的可你在实际操作中用鲁缟---------一種薄纱去挡一挡强弓大弩十有八九还是要被射穿的因为哪里是末你应该站在哪个准确的点上是很难把握的第三什么都不是绝对的如果你确实看到一个极其有效的历史阻力位试试也不是一点道理也没有但应设好止损期货市场只有坚决的止损严明的纪律才是绝对必要的
三怎么解释永遠不亏大钱
以小博大是期货的精髓我们在期货市场原则上总是以极小的代价去博取巨大的利润每次在行情走反后付出多大的代价是我们事前可以计划而事中可以控制的如果我们没有主动做到了事前的计划和事中的控制那么我们就只剩下一件事只好被动的接受那就是“事后后悔”我们坚决的执行和控制了我们就做到了以小博大的一半即“以小”俩字如果做不到以小博大无从谈起你只能是“以大博大”甚至“以大博小”
像战争一样首先保护好自己才能有效地消灭敌人保护好自己不是不做牺牲而是把牺牲降到最小在连续判断失误的情况下或者说我们的判断缺乏准确性的情况下我们每次做单失败后损失越小那么我们在市场生存的时间就会越长我们起死回生的机会就越多在判断对错参半的情况下如果每次的损失都小于赢利那么我们的账面上肯定是有盈余的我们就站在了胜利的一边而且每次的损失越小赢利越多平均每次赢利与亏损的比例越大就赢利越多
四为什么永遠不赚小钱
曾经有一个朋友兴奋地跟我说他连续做了九张单子都赢利我问赢利多少他说接近10%我就告戒他你每次赢利1%可你冒了多大的风险呢他被我问住了显然他从未考虑过这个問題因为是朋友我接着说在期货市场你赢利多少次意义并不大赚小钱的的意义也不大万万不要一次亏损补不回多次赢利而应该相反让一次赢利可补回多次亏损每次必须能看到于风险几倍的利润才进入市场朋友不以为然几天后一波行情走反使他穿仓出场我不知他离开时是否有些领悟其实你要在市场上让你的盈利单子比亏损单子多很容易做到的因为即使大势做反的单子往往也有机会在震荡中获利出场（如果获利单子多于亏损单子是你的追求的话）即使连续若干次盈利也并不比麻将中的连续坐庄困难但有一点我们不应该忽视麻将游戏中每次盈亏的比例大体是1：1所以最后的盈亏和你的“和”牌次数密切相关“和”牌的次数是最后盈亏和盈亏多少的决定性因素本来期货市场为我们提供了一个比麻将桌上赢率更大的场所只要我们按照自己的意愿控制好亏赢比例我们就可以在赢利次数少于亏损次数的情况下还能赚钱可惜我们中间好多人象黑色幽默小说中的主人公一样把这个比例控制反了使我们在赢利次数大大多于亏损次数的情况下依然血本无归我想如果你最后把所有的单子留下让一位从未做过期货的农民朋友看也许他会说“为什么每次挣钱那么吝啬而亏钱又那么慷慨呀”当然我手里也常能找出赚到小钱的单子但那绝不是主观的故意而是大势反走草草离场而已
