如何运用风险管理来改变〔历史数据〕无风险管理的正期望值投资理论？
（这个系统长期亏损）
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末济
我当初看《通》的时候，并不觉得怎么难以理解
不过，后来看到论坛上讨论的有关于期望收益的话题，以及因此而引申出来的大R和成功率等等
忽然就感到不少朋友真的是好像没有看懂这本书
于是我便私下和一位朋友交流，问觉得这本书怎么样？
这位朋友说，确实看不太懂
我当时有些无语了
昨天见到Tharp兄在别一论坛的帖子，只看了一个标题，便在这里回了一张帖子
今天粗粗浏览了内容，觉得大家还是有些误解，大家的讨论好像是把赚钱与否同期望收益联系在了一起
其实，赚钱不等于期望值为正，亏钱不等于期望值为负
Tharp兄说“如果有一套正期望值投资理论，风险管理可以有效的提高期望值。”
因为期望收益只是无数次后系统平均单位收益
所以，严格来说，风险管理并不能降低或者提高系统期望值
至于它们的关系，可看《通》书176页的叙述，尤其是那句黑体字“只有根据你资本的大小聪明地进行头寸调整，才能在长期实现你的期望收益”
为便于理解，我举个很简单的例子
去玩轮盘赌的赌大小，赔率1：1，下注了2次
第一次赌大，投100元，输了
第二次还赌大，投500元，有了
两次累计盈利了400元，然后兑现筹码回家
可是，我们不能在回家路上天真的想，那个赌场的轮盘赌戏是正期望值的
当然，如果Tharp兄所计算的是这2次下注的期望值，则又另当别论
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Van-K-Tharp
赚钱不等于期望值为正，亏钱不等于期望值为负
期望收益只是无数次后系统平均单位收益,如果期望值为正那为什么不等于赚钱？
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