压力测试
压力测试是一種针对交易模式以及风险管理系统所做的历史资料测试过程，强调历史绩效中的净值降低。这種做法困难之处在于，很少风险管理者有一套清楚的模型来表示他们的系统，因而无法将他们的投资理论转成程式码。当此法可行时，它具有三个优点：(1) 能作为找出最佳下注策略的基础 (2)对于系统的逻辑性，稳定性和有效性有高度信心 (3)对于投资人和基金管理者达成共识的过程，提供有效的展示。
至于需要多久的历史资料呢？如果测试的期间缩短三贩N换蛘吒啵越峁济挥惺裁纯晒鄣挠跋欤蔷筒畈欢嗔恕�
选择投资组合
在市场周期中，个别股票的表现很不相同。有的可以涨一百倍，有的可能从高点跌到剩百贩N弧Ｏ竦狼砉ひ抵甘琒&P，那斯达克这些指数来说，他们的表现也很不同，更加强调的选择投资组合的重要性。表现最好的股票形成的投资组合可以轻易超越表现最差的股票形成的的投资组合。因此，选择投资组合的方法，以及在历史资料测试的投资工具中选择最好的工具，在整体绩效上有决定性的贡献。
投资工具的个数也会影响绩效。由少数投资工具组成的投资组合会产生高变动率，偶尔也会有高获利率。投资工具个数如果很多，变动率就比较小，获利较为稳定，通常也比较低。
部位大小的决定
有些部位大小决定的策略着重价值，有些着重风险。例如一个一百万的户头想用二十種投资工具，而投资人愿意冒10%的风险。
价值取向的部位大小决定策略，将户头分为二十等份，每份五万元，每份交易同一種股票。股票价格不同，买到的股数也会不同。
