现在让我们假定市场条件变了，玉米波动性变的很高，两天之内运动了1000美元；而日元变得很平静，两天之内只运动了1000美元。如果我们还使用以前的用美元数量表示的止损水平，即玉米的止损水平仍然定为750美元，日元的止损水平仍然定为3000美元，那么现在玉米的止损水平定的太近了，而日元的止损水平又定得太远了。然而，用ATR的某一倍数表示的止损水平能适应市场的变化，1.5倍ATR的止损水平将自动调整玉米和日元的止损水平分别为1500美元。用ATR表示的止损水平能自动适应市场的变化，同时不会改变原先的止损标准，新情况下的止损标准与以前的止损标准一样，同是1.5倍ATR。
ThevalueofhavingATRasauniversalandadaptivemeasureofmarketvolatilitycannotbeoverstated.ATRisaninvaluabletoolinbuildingsystemsthatarerobust(thismeanstheyarelikelytoworkinthefuture)andthatcanbeappliedtomanymarketswithoutmodification.UsingATRyoumightbeabletobuildasystemforCornthatmightactuallyworkinYenwithouttheslightestmodification.Butperhapsmoreimportantly,youcanbuildasystemusingATRthatworkswellinCornoveryourhistoricaldataandthatisalsolikelytoworkjustaswellinthefutureevenifthenatureoftheCorndatachangesdramatically.
ATR作为市场波动性指标具有的通用性和适应性的使用价值无论怎么肯定都不过分。ATR对于建立坚实的投资理论是非常有价值的（也就是说投资理论可能在未来同样有效），而且他们能不加修饰的用于多个市场。使用ATR你可以设计一个既适用于玉米市场，同样也可以在没有任何修改的情况下用于日元市场。但是，或许更重要的是，你可以建立一个系统，它不仅在玉米的历史数据测试中表现良好，它同样也很有可能在未来即使玉米市场变化很大的情况下仍然表现良好。
SampleApplicationsofATRasanentrytool:
ATR作为一種入场工具的应用示例
EntrySetups:(Remember,entrysetupstelluswhenapossibletradeisnear.
Entrytriggerstellustodothetradenow.)
入场背景：（记住，入场背景告诉我们不久将会出现交易机会，而入场触发器告诉我们现在入场交易）
Rangecontractionsetup:Manytechnicianshaveobservedthatbigmovesoftenemergefromquietsidewaysmarkets.ThesequietperiodscanbedetectedquiteeasilybycomparingashortperiodATRwithalongerperiodATR.Forexampleifthe10barATRisonly.75orlessofthe50periodATRitwouldindicatethatthemarkethasbeenunusuallyquietlately.Thiscanbeasetupconditionthattellsusanimportantentryisnear.
波动区间收缩背景：许多技术派已经注意到大幅价格运动往往出现在价格平静的横盘整理之后。通过比较短期ATR和长期ATR可以非常容易的鉴别出价格平静的横盘整理区间，比如当10期ATR小于等于0.75倍50期ATR时，就表明近期市场不寻常的平静。这就是一个背景条件，表明关键的入场时机就在眼前。
Rangeexpansionsetup:Manytechniciansbelievethatunusuallyhighvolatilitymeansthatasustainabletrendisunderway.Rangeexpansionperiodsarejusttheoppositeoftherangecontractionperiods.Rangeexpansionperiodscanbemeasuredbyrequiringthatthe10barATRbesomeamountgreaterthanthe50periodATR.Forexamplethe10barATRmustbe1.25ormoretimesthe50periodATR.
波动区间扩张背景：许多技术派相信不同寻常的价格移动意味着一个幅度可观的趋势正在形成。波动区间扩张时期正好与波动区间收缩时期相反，这时我们要求10期ATR大于50期ATR，例如10期ATR大于等于50期ATR的1.25倍。
Ifyouareconcernedabouttheapparentcontradictionofthesetwotheorieswecouldeasilycombinethem.Wecouldrequirethataperiodoflowvolatilitybefollowedbyaperiodofunusuallyhighvolatilitybeforelookingforourentry.
如果你对这两種截然相反的情况有兴趣，我们可以非常容易的将两者融合在一起。我们寻找的入场机会在什么时候呢？在波动区间收缩之后紧跟着波动区间扩张的时候。
Diporrallysetup:Letsassumethatwewanttobuyamarketonlyafteradiporsellitonlyafterarally.Wecouldtelloursystemtoprepareforabuyentrywheneverthepriceis3ATRsormorelowerthanitwasfivedaysago.Oursetuptosellonarallywouldbethatwewanttosellshortonlywhenthepriceis3ATRsormorehigherthanitwasfivedaysago.Thechoiceof3ATRsandfivedaysissimplyanexampleandisn抰necessarilyarecommendedchoiceofparameters.Youwillhavetofigureouttheproperparametersonyourowndependingontheuniquerequirementsofyourparticularsystem.
回调或反弹背静：假定我们只想在市场回调时买入，在市场反弹时卖出。当价格比5天前的价格至少低3倍ATR时，我们可以让我们的系统准备买入。当价格比5天前的价格至少高出3倍ATR时，我们可以让我们的投资理论准备卖空。
