boyboyboy
实战交易中的所谓正期望值投资理论，
应该是相对于过去的行情来说的吧。
由历史数据检验一个投资理论是正期望的，
并不能保证在将来一段时间内是正期望的。
例如：设计了一个投资理论，
经过检验，在过去十年内的十个市场中都是正期望的，
但有可能在第11年亏钱，
而合计11年却仍是正期望的;
又有可能第11年还赚钱，但第12、13年亏钱，
合计13年系统又变成负期望值了。
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未济
这是很正常的事情
还可以表达的更简洁些：过去有效的方法并不代表在未来一定有效
这是交易之命门，但也是交易的魅力所在
如有永恒的万能圣杯，那任何市场都将土崩瓦解
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boyboyboy
举例说明：
正期望值投资理论：过去二十年合计为正期望，
在长期操作中亏损：在过去十年中合计亏损，
可以用头寸调整来解决：头寸调整能解决什么呢？
过去的已经有定论了，
未来的不可预测，
若想赚钱的头寸放大，亏钱的头寸缩小，
你又如何保证头寸调整后行情会向有利于你的方向发展呢？
由此，未济兄说：“严格来说，风险管理并不能降低或者提高系统期望值"
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