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《幽灵的礼物》第五章 规则一加二实战示范
- 作者： 来源： 日期：2007-02-21 点击：114
幽灵：具体的某一个交易计划不会放之四海而皆准。在长线交易中正确运用规则的方法是：在心里牢牢记住它，当你做到使用规则准确无误时，轻仓是通向成功的关键。
我曾见过一个帖子，不过我忘记了作者是谁。他说自己建的仓位总是比其他人要小，但是在年底盘点时，他赚的钱比那些习惯建重仓者要多。我分析这样的结果有几个原因，第一点就是行为习惯改变。小仓位是很有利的，它可以让你用正确的反应来保护资金。有时候市场环境需要积极一些的交易，这个时候就要利用好规则二。我曾经在CBOT市场遇见过一位令我吃惊的交易员，他每次都能很正确地运用规则二，每次都能在已经证明的好仓位上积极并且正确地增加筹码。
这一年来，我仔细读了许多的网上留言，“小”的秘密逐渐浮出水面。我希望小交易员在转成为长线交易员时，对回报率的要求能够更加现实一些。你不会只因为转做长线投资，就一下子能赚一百万。赚一百万的人大有人在，但是，你如果只是花了太多的时间去幻想，自己不付出全部精力，就想进入百万富翁的行列，这是完全不现实的。
阿瑟：你所说的就是运用你的规则进行长线交易，应该先建立小的仓位，然后在合适的时机积极出击，对吗？
幽灵：不错！听起来好像变魔术一样，你从一个口袋拿出东西到另一个口袋，直到最后一个，前提总是口袋里确实是有东西的。小可以变成大。但是如果你一开始就建立比较大的仓位的话，在交易的过程中，总有一天大会缩回到小的，这可不是什么好事情。
我从我看过的许多交易员的帖子中很容易地发现，不少交易员都在过量交易。
我对许多交易专家、交易书籍作家以及研究人员的惟一不满之处，就是他们在帮助交易员取得成功的时候，没有把过量交易的問題写得更清楚一些。
我自己就在做交易，所以我经常注意到市场上的不同作者和专家的文章。我确定他们所说的大方向经常是对的，但是当市场情况發生改变的时候，他们通常不能预见到这種改变。我不是在埋怨这些作者和专家，我只是希望小交易员们必须意识
到这一点。小交易员如果建的仓位不是太大的话，他们对于这種改变就有可能很敏感地觉察到。
我昨天看到了一个共同基金交易员的清仓过程。起初他觉得市场快要见顶了，所以开始动手，但当市场真的见顶的时候，他的仓位还是太重以至于无法完全清仓。
不过我认为能够正确估计局势已经是很重要的一点，把资金放在这家共同基金里会是很好的一个选择。如果小交易员能够正确地制定他们的交易计划，他们会有很大的优势。
我希望指出的另一个問題，是从我多年观察小交易员的经验中总结出来的。什么东西最可能改变你在交易中成败的可能性？如果有人给你一双可以让你跳五英尺高的迈克尔·乔丹的球鞋，你就可以成为篮球高手了吗？
在交易中，我们在哪里才能得到这双鞋呢？
首先，在我们建仓的时候一定不要先建重仓，因为这个仓位还没有得到证实。
我们建仓的惟一依据就是我们得到了一个信号。我们知道市场的方向正确，我们只是不知道市场能沿着这个方向走多远。
因为我们仓位小，所以我们必须有一个可以增大仓位的计划（规则二），否则长期来看我们的赢面就无法超过一半。
第二点，就是必须把我们所作出的努力和自己的期望值区别开来。每个交易员都知道，做交易的目的就是希望得到满意的收入，这是他们的工作目标。但是总想着在交易中能轻易地大赚一笔的念头是错误的， 这種念头会让你在交易中损失惨重。
能否将大笔的损失减少到最低点，这取决于交易员自己的努力，否则的话损失就会很多。
我不是说你不应该思考如何致富的問題，但是你在交易中不要总抱着这样的幻想去操作。在交易中你惟一应该经常提醒自己的念头应该是：我会在交易中损失一大笔钱。
这个念头，就是可以帮助你跳五英尺高的魔力鞋。
建仓、加码、清仓以及正确使用规则来保护自己不被从交易场踢出去，作为一个交易员，你的工作就是为上述过程建立一个行之有效的计划。你不能只把眼睛盯在自己能赚多少钱或是希望自己赚多少钱上面。 你的计划和目标会给你正确的信号，你的规则可以让你得到正确的保护。
你必须时时刻刻集中注意力，关注如何使自己的损失降到最小。跳五英尺高的能力会在你忘记它的情况下，悄然来到身边，那就是在你注意减少损失的时候。
使你的损失保持在一个相对低的水平，是一个长线任务。你可能会问，如果你已经建仓，而且在短短的几贩N幽诓治煌蝗槐涞貌幻睿谕耆宀種叭绾渭跎偎鹗В课胰衔馊【鲇谀愕恼驶Т笮。欠衲芄怀惺茏∈孪让挥性ち系降拇笤帜选�
我给你们举一个我认为最好的例子，来说明保持较少损失的道理。曾有一个交易员对我说，他有百贩N耸慕灰锥际亲模谑俏揖凸鄄焖慕灰追绞嚼纯纯淳烤故窃趺椿厥隆Ｎ曳⑾郑币桓鼋灰锥运焕氖焙颍鸵恢背植郑钡秸飧霾治槐涞糜欣蟆Ｖ劣谟嘞碌陌俜種慕灰祝此鹗Я撕芏嗲Ｊ堑模淙凰肥翟诎俜種耸慕灰字卸既〉昧顺晒Γ撬木皇杖肴词歉旱模蛭幻靼捉灰壮杉ㄓ胗硕嗌俅蔚谋壤皇裁粗苯庸叵怠�
交易最重要的一点，就是你的收益不仅仅取决于你赢了多少次或输了多少次，更是取决于你的损失有多小。先关注你输了多少，然后再关注你赢了多少。
在我做过的交易中，我输的次数比赢的次数多。我可不想告诉你我输的比例有多大，因为如果你知道了，你肯定不想看我的书。我不是一个好的赢家，但是我很擅长输。从有技巧的输中获取利润，这是我的长项。
迈克尔·乔丹也是一个优秀得分手。并不一定是你投篮的命中率有多高你才算厉害，最后还是要看你能得多少分。
阿瑟：你会让一些读者感到困惑。我知道你交易中赢的次数有百贩N福闼档拿淮恚蛭绻党隼椿嵯呕滴颐堑亩琳叩摹Ｎ也换嵝孤┱飧鍪帧Ｄ敲茨憬ㄒ榻灰自比绾问褂谜馑灰字械男滦幽兀�
幽灵：首先要清楚，我们是从建仓开始谈起的。比如说我的帐户里有5000至1万元本金。我是靠这点钱赚钱呢，还是想在交易圈里长期生存呢？当然，我们都希望熊掌和鱼兼得，但是如果在交易圈里活的时间不够长，就不可能赚到钱。所以，生存是两者之间更重要的。我们需要找到一種可以使自己长时间生存下去的方法。
我们再拿大豆期货打个比方。假设我签了一个5000蒲式耳的合约，我在涨跌停板可以承受的损失是3000元。我不想赔钱，但知道我有输的可能。当涨跌停板是30美分的时候，我预料会损失3000元，但是我一定要使用限定风险的规则，给自己设置了一个退场的风险程度。
