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《幽灵的礼物》第五章 规则一加二实战示范
- 作者： 来源： 日期：2007-02-21 点击：114
我们有两个规则，避免我们在出现不确定性的情况时蒙受损失。许多交易程序让交易员很多时候静止在一个仓位上呆若木鸡，因为他们觉得反正市场不是上升就是下降。这真是一个愚蠢的想法（也许我的言辞激烈了一些，我本该更宽容一些）。
我把他们列入这样一種类型：嘴上说的是一套，实际做的却完全是另外一套。
有许多次，我看到一只基金在市场中拼命下买单，目的却是为了可以在市场中大笔卖出。这種操作方案，是想利用市场里的不确定性因素来取巧。如果你哪一天看到我同时在大笔竞买和竞卖，那我一定是头脑糊涂了。近来我是比以前要糊涂了不少，但我的操作可没有变得这么糟糕。
读者们当然要问：我们怎样才能运用这两个规则呢？
用市场的实时行情来举例说明可能会更容易一些，但是现在我们在这里只能有后见之明，所以这次我们尝试另一種方法。让我们使用一个很常用的当日交易技巧来进行一次交易作为案例，但请注意我不会给出我的判断结果。
如果我们进行一次洋葱的期货交易， 它的开盘价在999～1000点 （10美元） 区域，刚才它的价位是1000点，然后升到了1001点。你的计划告诉你应该买入，于是你下了买单。你在1002点的时候成交了。为什么会是1002点呢？因为执行的目的是要建立仓位，你多付出了1个价位。这不算坏，大多数情况下这是个小数目。
我们现在是讨论执行的重要性，还是继续讨论这笔交易？让我们先继续讨论交易的性质，然后再说执行的重要性。
现在你在1002点是多头，按照规则一，你假设这是一个不好的交易直到市场证明交易是正确的。如果市场没有证明，那么你将清仓。到现在为止，一切顺利。
在当日交易中，证明你做的正确的标准是什么呢？大多数人会说，这取决于什么是错误的。不对，我们就是想知道正确的标准是什么。我们的交易程序提示三点：一、开盘的头半个小时内，价格应比昨天收盘价低，而且正在走高，预计在交易日
的上午将突破昨天的最高点。二、价格在头半个小时停留在前一天的上半个交易波动区；三、在收盘价上一定要有3点以上的利润。
现在我的問題是，按照这个程序，下一步该做什么？
只有你制定的参考数据显示出你的仓位正确，这才是继续持仓的标准。另外一些在你的交易程序中可能需要的数据是昨天的波动区域，昨天的最高价，昨天的收盘价。如果你的当日交易计划告诉你使用开盘突破法，昨天的数据也是证明你是否正确的一个标准。
拿我们刚才举的例子来说，昨天的最高价为997点，波动区间为991～997点。如果市场在开盘头半个小时的最后才为997点， 你该怎么办？有趣的是你现在必须决定是否清仓。
我们交易程序的第一个标准和当日交易策略有冲突的地方，但是你仍在价格突破开市区间时买入。我们不在乎两者是否冲突，我们只在乎我们的仓位正确。
市场已经开盘半个小时，现在价格是997点。正如你所知，在开市之前你就必须对你的交易程序和你要做的事情十分清楚。按计划，在交易的头半个小时你必须处在前一日波动区域的高点，这样你的仓位才是正确的。
现在你确实站在昨日波动区域的高点吗？
我不打算直接给你答案，这样你就需要动动脑子。现在我们进行下一步。如果在午市收盘价为996点，你还持仓吗？上半日的交易中，交易价格确实突破了昨天的最高价（997点），但开盘价（1000点）却没有比昨天低。
按照交易程序，我们在头半个小时里持仓是正确的。
现在上午的收盘价下跌到996点，（我们是在1002点买进的），还是处在昨日波动区域的高点。我们仍然持仓。
这是一个不好的建仓，因为与我们的程序相矛盾。我们本该在开盘价格更低些时建仓，但是开盘价格没有那么低。好吧！我们是当日交易者，我们是用突破开盘区域法建仓的。即使我们的建仓位不是最好的，但是也不能算差。
现在， 市场的收盘价成了992点 （我们是在1002点买进的）， 我们仍然要持仓吗？
你现在应该已经知道答案了，为什么呢？按交易计划在收盘时我们必须有3点利润，即达到1005点我们才会持仓。
你怎样才能避免这種情况的發生呢？你本应该在午市后发出一个收盘止损指令：午市收盘没有达到1004点的时候，就止损清仓。
这个例子给了你许多有趣的情形，就像规则一一样，人们对其有许多疑问。规则一的确能让你在收盘的时候退出交易，因为基于已有的标准，你的仓位没有被证明是正确的。但规则一不能使你避免建立错误的仓位！那是你自己的事，你必须自己解决规则和你交易操作中的冲突。
记住我们刚才所举的例子和你在交易计划中预计的情况大相径庭。你没有办法制定出这样一个程序：如果市场没有跌到980点，就可以一直期望这个市场会涨到1100点。必须有一个期限表明希望何时到达1100点。当市场不再上扬，不管你的期望值是多少，还继续持有仓位，这就是不明智的做法了。
市场必须证明，再证明。尽管你的程序可能包含一个或简单或复杂的策略，但是当仓位并没有按照预期的那样变化的时候，这个策略就是错误的。并不是你的止损点被触及才算是错。
止损点？是的，我们确实使用止损点来避免损失。但是止损点和标准的作用是不同的。止损点不能证明我们是错的，但是标准却可以。
我们需要不同的标准来认定所建仓位是正确的还是错误的。规则一可以使你清除被证明是错误的仓位，但是它不能补救已经建立的不良仓位。在开始之前一定要了解自己的交易计划！在刚才的例子里，如果在开始操作前就明确自己的计划的话，你就不会在刚才的位置建仓了。
阿瑟：我现在明白你的意思了。但是大多数的交易员怎样才能做到像例子中那样交易呢？
幽灵：我再举一些其他的例子，但是所有这些最终都要归结到证明仓位正确性的标准上来。如果你每天晚上都关注新闻，然后制定自己的交易计划，那么你的计划将有很大不同。你的仓位必须要更小一些，这样你就有更大的调整余地来运用你的标准。
在上面的这个例子里，你不该在开盘时运用突破开盘区域法建仓。因此，那些操作不该出现在你的计划里。你的标准应该让你以高于昨日最低价一个或两个价位买入，以及有一个交易期限。例如：上午十点以止损点993点清仓，假如市场不是按预期方向运动的话。
我们的标准明确显示，开盘后，交易品種价位如果在头半个小时后处于波动区间的下半部，那就要清仓；如果这个仓位是正确的，其价位必须在头半个小时后处于波动区域的上半部。
