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《幽灵的礼物》第十一章 出手如电：对抗交易中的情绪
- 作者： 来源： 日期：2007-02-21 点击：48
第十一章 出手如电：对抗交易中的情绪
如果你因为史N械牟治欢刃奶奘巢话玻敲矗牧榈母娼胧堑谝皇奔淞⒓辞宀�--职业专家展示对抗自身情绪的策略。
在任何一个市场中，交易者每开始一次新的交易的时候，总是对自己行动的正确性满怀信心，极度乐观。但也正是这種期望，使新手们对市场估计不足，容易迷失方向。
令交易员失败的原因究竟是什么？是他们容易做出错误的判断？还是因为所有必需的信息只是在交易员完成交易两贩N雍蟛湃肯允境隼矗�
我们在这一章里讨论的话题是： 为什么新仓位建立之后， 总是会很快产生变化？为什么市场好像总是对我们的行动了如指掌？我们怎样才能赶走这種错误的想法，对自己新建的仓位做出正确的反应呢？
在交易中是不是很多时候你都会觉得，其他的交易员都正在和你对着干；刚才还在给你中肯意见的朋友，在你建卜N缶驼镜搅四愕亩粤⒚嫒チ耍涑赡愕男露酝贰�
我们按照自己认为正确的想法去操作，但总是被无情的现实击倒，要不索性我们每次都按照我们认为正确的事情相反那面去做好了，这样做可行吗？我们在这里要谈的是情感因素，研究这个問題的人太少了。
一旦仓位建立，情绪就变成了一个我们并不喜欢却又不得不面对的因素。当仓位按照我们预期的方向进行价格变动时，我们会变得很兴奋。但是注意，我们经常会沾沾自喜，而完全忽略了对建仓进行深入研究。
阿瑟：幽灵，我知道你说过你不是万事通，只是对你自己的交易精通而已。我突然发现，我们一直只是在谈你的经验和智慧，但是每一个交易员的成长和思考能力，是需要他们自己从观察和研究中得来的。当然，了解其他人的观点有助于交易员更深刻地理解交易，但每个人对于市场的动作规律都有自己的观点，你认为参考别人的观点，然后据此来了解我们自己的行为，是一个很重要的途径吗？
幽灵：我读过一些很好的关于成人和儿童对照研究的理论。我们都是从儿童期开始成长的，交易员也是一样。我们对交易的想法会逐渐成熟起来，而成熟的途径就是去了解正确的东西。 作为孩子，我们不需要知道理由，只需要有规则约束；作为成人，重要的则是 不仅知其然，还要知其所以然，这样才能更加有效率地进行交易。 想让另外一个人知道建仓后發生了什么，是比较困难的一件事情，除非你和他 在同一环境下同一位置建仓。一个车胎漏了气，司机需要换轮胎，如果你不是那个换轮胎的司机，受挫折的体会就不同了，因为你没有当事人的感觉。交易也是一样，如果你不能切身感受到具体的环境，理解起来会有些困难。 大多数交易在完成前都经过很充分的研究，有很好的理由作为依据。如果交易员觉得交易不会成功，他们就不会去做。但是，如果高估了成功的可能性，就可能会弄巧成拙，因为只是根据自己的感觉行事，会错过一些重要的市场变化。我认为对于交易只是一味乐观，不是一件好事，你必须在建卜N笥兴苹� 对于新建仓位的交易员来说，最重要的就是要明白，建卜N皇钦鼋灰字泻苄〉囊� 部分。每次当你发现一个信号的时候，你都要把它看成只是一系列交易的前奏曲。你必须很清楚，如果想达到你的目标，你应该怎么去做。与你刚刚建立的仓位比起来，你的目标才是最重要的。如果我告诉你，你进入市场的信号的标准，是你必须尽可能在最短时间内敏捷地保护仓位，或者是减少仓位，你能迅速地调整三四次你的仓位吗？一定要留心你的新仓位完全与市场方向格格不入的可能性，这样的提醒你一定会很赞同。这種思维可以使你更容易地对仓位进行调整，这也是你每次建仓时必须做的。你必须记住，最早建立的仓位只是交易的一个小小起点。你也已经知道，不能让你的情绪变化来左右你的交易，不要受情绪影响而冲动地清仓。你可以一次又一次地重新建仓，直到你不受自己的感情波动控制为止。如果你的交易活动夹杂了个人的情绪，通常会使你做出错误的判断。市场一开始一般都不会和你的仓位方向相符，但是你不能说你没有进行正确的交易。你的建仓位置常常也是别人认为合适的位置，所以不要因此而沮丧，因为有很多人和你的想法是一样的。你不可能总是在正确的时机做出正确的判断。如果你动手操作要比眼光移动还快，这就会是你比别人多出来的优势。你能够迅速清仓，因为你知道自己可以在很短时间里重新建仓。一个糟糕的或是有問題的仓位，是你做出正确决定的大好时机。要动若脱兔！这样你才可以停止感情用事的操作方法，否则你很快就会卷入泥潭之中。形成习惯，这样做会很快地成为你的第二天性。
如果你刚一建仓就马上发现自己错了，就必须马上清仓，因为这样做肯定没错。我为什么知道这么做是对的呢？因为我所做过的最好的交易，都是从一个错误的建仓开始的。已经存在的错误仓位，是收获一个好仓位的最好基础。所以，即使你一错再错，又有什么大不了的呢？犯错的好处就是，你可以清楚那个仓位错在何处。当情绪占有一席之地的时候，你要倾听自己的内心对于错误的想法是什么。这样很管用，感情在交易中不应该有位置。如果你意气用事，那个仓位一定是错误的。
阿瑟：说起来好像不太难。但是，当你在交易中情绪波动的时候，怎样才能排除这種干扰呢？
幽灵：你必须把交易变成一件很程式化的事情，这会有很多種方法。绝大多数的新手没有足够的资金，不能做多样化投资分散风险，所以他们就同时建几个仓位，从而可以剔除坏的、保留好的仓位，以此来降低总体的风险。另一个办法就是使用规则一，这样不论仓位被证明是正确的，还是被证明是错误的，你都不会让情绪来主宰你的想法了。 你需要聆听自己内心的想法和你的沮丧，让你自己而不是市场告诉你：你的仓位是错误的。如果你沮丧的时候恨不得马上清仓，那就毫不犹豫地办吧，因为这已经是机械化系统的一部分了。规则一的目的，是让你自己而不是市场告诉你是错的。如果你让市场告诉了你，你会更加沮丧，从而影响判断力，使你不能正确地作出清仓的决定。既然不能让市场告诉我们仓位是错的， 而是要等待市场告诉我们仓位是正确的，那就必须有什么来告诉我们是错误的。你认为是什么呢--没有什么比交易里刚刚出现的亢奋情绪更适合作为清仓的信号了。我知道这需要不断进行实践练习，要进行行为习惯的改变，你必须学会用感情的征兆为自己服务，来预测到错误的仓位。你可以在经历一番练习之后把它作为一種习惯。这和你每天走到一个陌生人面前跟他打个招呼，也没什么不一样。经过一段时间后，你会发现新的习惯已经变成你的第二天性了。
阿瑟：你能不能提供一些建议，告诉我们在清除坏仓位时，我们怎样改变自己的行为习惯呢？
幽灵：如果你燥热到不得不解开你衬衫最上面的钮扣，你最好清仓；如果电话铃声让你心烦意乱，你最好清仓；如果你已经超过了合理的时间，还持有没被证明正确的仓位，你也最好清仓。可以用一種假设的方式来操作：当你不知道自己仓位是否正确的时候，你可以把它当做是错误的来考虑，尽管你可能还是一时不能清楚，但你很快就会明白仓位的性质。当然这不是一个很好的方式，这是一種危险的建仓方法。不管你信不信，我曾经看到，在市场没有明显趋势时，有的当日交易员是用这種方法建仓的。我个人并不是很同意这種做法，但是，如果你可以用这種方法在没有趋势的市场里做一次很好的试探的话，我倒也不反对。有时候，当你刚一开始建了一个坏仓位的时候，你会有一个极好的机会去改变这个仓位的方向，然后从这个修正过来的仓位中获利。我能提醒你的就是：在市场里行动要快。出人意料的事情总是發生在你持有仓位的反方向。当我们的仓位是错的时候，我们对于价格走势往好的方向去幻想，并不能阻止出人意料的坏情况。
