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计划获利
- 作者：理查德•阿伦斯 来源： 日期：2006-09-14 点击：43
如果市场证明交易头寸方向建立错误采取什么措施？
交易之中最困难的抉择之一就是当你的交易方向已经被证明是错误的，需要客观冷静地在还没有酿成大错之前了结你的头寸。但是由于人性的弱点，在承认一次失败的交易还是以各種扭曲的心态和方法来避免自己成为一个失败者之间，我们常常见到的是后者。或者这样，“当出现一点利润的时候，所有的判断都会主观的支持自己的持仓”－PerryKaufman,言下之意，大多数的人已经失去了客观的准则。
在你开始交易之前就设定好在什么样的条件下了结，一旦人在此山中，你很容易就会为所發生的一切感到困惑，无法客观的观察問題。有许多的方法可以建立这样的保护性的出场点，例如使用跟踪指令单来跟随趋势线的支撑和阻力。但使用这样的指令的时候，切记灵活而不是随意的选择出场点，不然有的情况下限定太死或者有的时候太松都会带来一些莫名的损失。
无论是使用什么样的方法，请切记留给自己足够的时间来完成一些痛苦的了结，当然动作一定要快，当预警信号出现的时候一定要恪守自己的纪律。在趋势开始反向运动的时候，初学者的反映是呆了，我们需要克服的就是这样的愚蠢的发呆。
经验是一个好老师，但是学费太贵了。如果我是一个初学者，我有三个理由（借口）来维持当前的头寸即使我已经知道大事不好了：
一是我可以等到它反弹回来一点的时候出场（其实我还没有准备好接受这样的损失）；
二是我确信这只是一个临时的回调（其实我根本就不相信我错了）；
嘿，它又回来了，我应该持有的更长一些（我已经能够忘记前面第一点的时候我说的话了）
也许只有眼睁睁的看着10％的损失变成了50％的损失，甚至更大，才可以学到如何在集中注意力观察那些要命的信号的出现。
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当市场向着有利的方向发展又当如何呢？
其实这同出现相反的情况是同样的，一样是很难作出客观的选择，道理是一样的，所以同样的方法是建立一个预先设定的出场方法，或者叫做止盈点。一旦这个点形成，或者条件出现，你必须有同样的服从执行逆的计划，太多的贪婪是以付出你的金钱为代价的。
一样的技术或者基本方法可以用在决定什么时间或者位置你应该了结你的获利，就像前面所讲的建立止损一样，原理都是一样的。
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你可以承担多大的风险？
这是一个生死攸关的問題，太大的风险会将一个本是盈利的系统变成亏损，有许多的方法可以优化并提高系统回报。RalphVince,FredGehm已经为我们写好一个通用的公式。在此之前，应该强调一点，重要的是“保存自己”。
保存自己的第一个原则是对待交易像是对待生意一样，如何解释呢？大部分失败的生意归咎于错误的估量了运作的成本。对于投资者而言，最大的成本就是失败交易的损失，多数的初学者总是不懂如何计算这種概率，我们来看这个公式：
E＝Aw×Pw/Ai×Pi
E 是期望；
Aw 是盈利交易的平均盈利比率;
Pw 是盈利交易次数所占几率；
Ai 是相应的失败交易的平均损失比率；
Pi 是失败的几率；
在进行以上计算之前，我们首先将盈亏的计算方法用公式锁定以保证计算的一致性：
单次盈亏比＝│Enp-Exp│/Enp
其中的Enp是买入价格，Exp是卖出价格。
