俺有一朋友，95年以来一直坚持系统交易至今，并有稳定收益。
他的系统比较简单，根据日线收盘价MACD金叉就买进，死叉就卖出，把数据输入分析家系统进行电脑辅助运算，尝试修改参数以达到最佳效果。
然后，坚定不移的执行！
因为曾经与他共事过一段时间，所以对他的系统有所了解，下面就是他这个系统的一些指标，我们可以逐个分析。（当然具体的参数他是不会透露给俺的）
1，他这个系统仅对沪铜有效，运用在大豆和绿豆市场上则效果不佳，甚至在伦敦铜市场上也无法获利。（有兴趣的可以观察一下伦敦铜和沪铜MACD指标的细微差异）
俺认为这应该可以证明市场是有个性的差异的。
2，他的系统投资沪铜胜率为46%，平均每次盈利800，每次亏损500，年平均交易10次，平均年收益1000点。
听上去好象不错，是吗？
因为他的单笔盈利和亏损不同，俺喜欢把他这个46%称之为名义胜率，因为他平均1次盈利实际相当于1.6次亏损，换算以后实际胜率是57.68%。
有人说随便找一个指标，如果胜率80%就照着做，胜率20%就反过来做。
事实是，市场是规律性和随机性的结合体，虽然有规律性，但这種规律性是非常的微弱。靠简单的技术指标或均线系统，要获得60%以上的胜率都是非常困难的。
3，计算他单笔交易盈利的数学期望值，
0.46*800-0.54*500=98
这里面没有包括交易成本，收益并不算高。
他是根据日K线进行交易的，
如果根据周K线交易，可能单笔交易盈利可以增加，但年交易次数会降低。
如果根据分时图交易，交易次数虽然可以增加，但单笔交易平均盈利肯定会降低，交易成本是大問題。
所以即使是系统交易，短线和长线还是有区别的。
4，他这个系统最大单笔盈利6000点（95年~2002年），遇到现在这样的行情俺相信他这个记录可以提高到10000点以上。最大连续亏损6笔，达3000点。俺认识他以后在2002年又刷新过一次这个记录，连续亏损7次，达3500点。
接下来的問題就来了，虽然在8年多的时间里只有两次连续亏损到3000点，但这毕竟是不可避免的一件事情。如果按平均铜价20000元/吨计，每吨保证金要1000元。
为了达到系统交易的效果，至少需要4500，才能在亏损3500以后进行下一笔交易。从这个角度看，年平均盈利1000点就不高了。
國外的基金有一个指标叫最大资金回撤比，就是拿收益除最大资金回撤，现在可以了解这个指标的含义了吧。
这位朋友是我见到过的最坚定，实践时间最长的系统交易者。
而一些执行了几个月就来谈系统交易经验的根本不值一提。
