4，他这个系统最大单笔盈利6000点（95年~2002年），遇到现在这样的行情俺相信他这个记录可以提高到10000点以上。最大连续亏损6笔，达3000点。俺认识他以后在2002年又刷新过一次这个记录，连续亏损7次，达3500点。
接下来的問題就来了，虽然在8年多的时间里只有两次连续亏损到3000点，但这毕竟是不可避免的一件事情。如果按平均铜价20000元/吨计，每吨保证金要1000元。
为了达到系统交易的效果，至少需要4500，才能在亏损3500以后进行下一笔交易。从这个角度看，年平均盈利1000点就不高了。
國外的基金有一个指标叫最大资金回撤比，就是拿收益除最大资金回撤，现在可以了解这个指标的含义了吧。
这位朋友是我见到过的最坚定，实践时间最长的系统交易者。
而一些执行了几个月就来谈系统交易经验的根本不值一提。
下面这段赌博的误解中的一段话我很喜欢引用
误解：我听说一个朋友的朋友用一種下注法做得很不错。
事实：一个输了钱的人最多告诉两个人，而赢了钱的人会告诉两百个人。事实是没有任何下注法能击败一个靠运气的游戏，除非是在出老千。
在行情的任何地方，都有人拼命做多，有人拼命在做空，有人拼命在做震荡，所以在任何时候都有人获得暴利。
有一个俺听到的故事
90年代克罗曾经来到中國，也带来了他的投资理论，兜售他的投资理论可能是他中國之行的主要目的。他投资了50万元来演示他的投资理论，半年以后亏了20万。
我丝毫不怀疑克罗曾经在市场上获得了几百倍的利润，但是为什么他的财富还没有超过巴菲特呢？甚至连他自己都无法重复自己的成功经验，我们又应该向他学习什么？
另一个俺听到的关于系统交易的故事
在台湾曾经有人根据KDJ指标进行台股指数的短线交易：当J线由负转正时买入，由100以上回落至100以下时卖出。
第一个这样运用的人赚了很多钱，后来这个方法一传十，十传百，成为人人皆知的秘密，在台湾有一段时间几乎所有的人都按这个方法进行交易，结果自然是没有人能赚得到。
回过头来想，我们在进行历史数据统计分析的时候，再来看这个指标的效果会發生什么情况，我们会发现在一段时间按指标做是赢利的，一段时间按指标做是亏损的。总的看来好象这个指标胜率不太高。
毫无疑问市场是有规律性的，但另一个問題是历史不会简单地重演，如果在不同的时间段上演不同的规律，市场发展的时间越长，我们从简单的数学统计的角度，越难发现市场的规律性。
前面说俺那位朋友的系统仅对沪铜有效而对伦铜无效可能就是这个道理。
另外补充一下
也许有人会说，如果这个系统开始是赢利的，那么遇到亏损的时候可以用赢利扛呀。
如果这样的话，这个系统只能永遠交易相同的数量，即使赢利，本金也只能按算术级数增长。
如果在一段时间赢利以后，重新把增殖以后的权益当作本金来做，仍然无法回避最大资金回撤的問題。
虽然8年之中这样的情况只出现过两次，如果没有事先准备控制好仓位，一旦遇到就是致命的。
再来说说趋势，什么是趋势呢？缺乏一个科学的定义，最经典的解释就是“一眼看上去”。
顺势而为就是涨的时候买入，跌的时候卖出。姑且不论什么叫做涨的时候，什么叫做跌的时候。假设我们在涨的时候买入了，那么会發生亏损吗？这是另一个难以回答的問題。
