风险管理的一般哲学（1)
从人性的弱点而来的失败，事后听去都像是童话
有一个流传甚久的古希腊故事：特洛伊城邦俊美的王子帕里斯出洋远游，某年踏上斯巴达地面，斯巴达老王盛情招待他，可是俊美的王子却与绝艳的王后海伦目成了好事，最终把她诱逃出宫，急急奔向特洛伊。
希腊各地的王者以为此事乃奇耻大辱，风聚云集，委任阿伽门农为统帅，誓师夺回海伦。希腊大军把特洛伊围城九年而不得下。第十年，得到神启，假装败退，弃下一具巨大的木马。特洛伊人把木马当战利品拖回城内。谁知木马的肚子里藏着十二勇士，待到特洛伊人喝足了欢庆之酒，夜阑人散，十二勇士一涌而出，在城内接应城外的大军。特洛伊人沉在醉乡，毫无战斗力，希腊人一举破城。多年前好莱坞把这个故事拍摄成名片《木马屠城记》。流传了几千年的故事，历代的人添油加醋，带上了浓浓的传奇味，好像离真实越来越远。有人会问：特洛伊人难道就那么傻吗？他们缴获那具战利品木马时，如果打开来看一看，岂不真相大白，哪至于落得城破受屠呢？但人性的弱点，确实在于事后聪明。事后聪明，表明不知事前防范。
我们小人物犯“疏于防范”的错误，其影响不过及于一身一家，史不记载，随风而逝。可大人物就不一样了。诸君一定记得，一世枭雄拿破仑号称常胜将军，却因太过骄矜，不去想他的对手也会有高明之处，结果滑铁卢一役，腹背受敌，损兵折将，元气大伤。诸君一定也记得，1941年圣诞节前的某个星期天，珍珠港的美國士兵们正在休假，突然日本的成群战机横扑过来，美國空军基地顷刻间灰飞烟灭，而山本五十六在他的旗舰上看着这一幕，志得意满。据说在这次偷袭前，连中國戴笠系的情报部门都提醒过美國军政要人，但人性的弱点战胜了智慧，美國人对此嗤之以鼻，以为中國人得了神经病。又据说美國西点军校的案例课，常常讲到一个中國案例：在1946年的时候，不可一世的蒋介石伸出一只拳头重点进攻山东，同时伸出另一只拳头重点进攻共产党大本营延安，他一点也没考虑他的两只拳头都打出去了，心脏部位拿什么防护呢？毛泽东目光如炬，果断电令中原的刘邓大军强渡黄河，挺进大别山，饮马长江北岸，直逼蒋介石的老巢南京。此时慌了手脚的蒋介石想收回打出去的拳头，却被解放军各路野战军分割切断，收不回来。
在金融历史上，美國二十世纪赫赫有名的金融家沃尔特?瑞斯顿执掌花旗帝國15年，这艘华丽巨轮一路驶来，沉着而进击，全球同业为之瞩目。谁想得到在瑞斯顿晚年，这艘巨轮差点撞碎在拉美债务危机的冰山上。究其原因，原来瑞斯顿以为拉美诸國的堂堂政府还不致于不守信用吧。
大人物“马失前蹄”的例子，我们就不再举了。他们的失败，过后在平常人想来都觉得完全可以避免，可怎么竟如此这般地發生了，像童话一样呢？难道说拿破仑、美國军政大员、蒋介石、瑞斯顿这些大人物都是蠢人吗？那当然不是。但如果拿心理学的道理分析，你会看到：大人物也罢平常人也罢，人性中深藏着一些致命的弱点，让他疏于防范，鬼使神差地就犯下了童话中的错误。
导致“疏于防范”的那些人性的弱点，总结来看，一曰骄矜。骄矜便会轻敌，如果拿破仑更冷静些，他就不会看轻英军威灵吞将军的智慧；蒋介石如果不那么自信自己的武力，他就不会扬言六个月消灭共产党，以致被一拳捣在心脏部位。二曰侥幸。侥幸使人自我安慰，消解风险意识，只偏爱有利于己的因素而排斥一切不利因素，以为可以幸免。在金融家中，瑞斯顿是够老成的了，但他如果不是如此强烈地一厢情愿借拉美國家的官僚经济制度赚钱，他定会看到：信用在这些军人政府眼中不过轻如鸿毛而已。三曰无知。小儿看到蜡烛头上的火苗，湛然可爱，便伸出小手去抓。他为什么会这样呢？因为对火无知。我们人对世界的认识，就从这个小小的蜡烛头上的火苗开始了，但毕其一生，即使聪明智慧的求知者也慨叹：吾生也有涯而知也无涯。
风险管理的一般哲学（2)
人即使有绝大的求知欲，世界对他来说也总是有盲区的，这与其说是人性的弱点不如说是人性的无奈。因为无知而踏进风险，这種例子无日无之，举不胜举。由此造成的失败，有时颇能引人同情，以致掩盖了冷酷的实质。但对聪明的人类来说，无知应该是被挑战而不是被宽容。如果你已经尽最大努力摸清了风险的分布，即对风险做到了“有知”，那么你踩进“雷区”的可能性将大大减小。研究人类对风险的防范与控制，无论这些人做的是何種事业，你都须从基本的人性出发。
趋利避害，是人的本能。不，岂止人，连动物都是这样的。幼时居乡间，夏夜在庭院中纳凉，每见家养的一只猫，暗夜中绿莹莹一双眼睛就在身边，以手拂去，那两盏绿灯立即隐去，迅又复现。动物的遇险闭眼，是一種本能的风险防范，但动物永不会把防范风险制订成一套积极的策略。人的伟大之处正在于能够形成一套主动性思想，把本能发展成为积极的策略，施之于各项事业。
“让金钱既生息又安全”，人性如此，自古而然，将来恐亦无大变迁
西方哲人讲：人在本能中有强烈的生命意识；中國古代哲人讲：食、色，性也。他们说的，其实是人生两个基本层面的事情：强烈的生命意识，就是求生；食、色，就是求逸。更通俗些说，人的追求是：一要活着，二要活得好。活着，是一種本能；而活得好，似乎是人的一種社会性，可是有时比本能更强烈。有些人活不出名堂，宁愿自杀，放弃生命，就是这个道理。可是在金钱社会中，人怎样才能活得好呢？拥有金钱，并且不断积累金钱，无疑是基本条件。这样一来，人生在世的問題就高度简化了，无非是生命与金钱这两種事了。
防范生命的风险，是动物性的本能，阿猫阿狗、白痴弱智都能自行打理，我们就不必说它了。
防范金钱的风险，这才是人毕其一生，殚精竭虑，疲于奔命的一件基本事情。一个人拥有金钱，防范风险最原始的方法是“藏”。巴尔扎克笔下的箍桶匠葛朗台老头，把黄灿灿的金币藏在地窖里，每天晚上端着烛台在那里摩挲把玩，心里乐滋滋的。但金钱来到世上，就是要生利取息的，这是金钱的本能。葛朗台老头防范风险的办法用不上了。如何让金钱既生息又安全？这是人类自有金钱以来就关心的一个基本問題，考验和沥炼着多少代人类的智慧。旧时代的羊腿子，我们这时代的顶尖级金融家，他们事业的格局虽有大小之别，但从哲学上讲，忙的是同一件事情，都是想方设法让自己的金钱既生息又安全。离开这个基本点，世界上一切的商业、一切的金融都将失去存在的意义，繁华世界也就只留下一片荒凉了。所幸我们还不致于被抛入那片荒凉天地去，据说世界上进化最缓慢的就是人性了。英國作家劳伦斯有言：“汽车和飞机是新奇的东西，可里面坐的人不过还是人而已，没有什么太大长进。比起那些坐轿子、坐马车的人，或摩西时代靠一双脚从埃及走到约旦的人，没长进多少。人类似乎有一種保持原样的巨大能力，那就是人性。”几千年前，古希腊的智者就在干着放款取息的勾当，当代的金融家们干的不也是这件事吗？人性如此，自古及今，所变不多。那么“让金钱既生息又安全”这件事，就不是短暂的、偶然的，应当说是基于人性的永恒之事，值得我们做一番历史的哲学的思索。
共同来回忆一下，抚摸人类应对金融风险而留下的累累搏战之迹
针对威胁金钱安全的风险制订因应策略，人类在这个领域留下了累累搏战之迹。下面分四个阶段，顺序地描摩这些智慧。
（一）利贷者的没落
经济体中有一種古老的赘疣，叫高利贷。放高利贷的人，俗称其为羊腿子。羊腿子们保障资金安全（保本取息）的办法很特别。我们知道人所珍惜者，基本的东西不外乎两个：生命与金钱，羊腿子们往往把他的金钱的安全由借贷人的生命作担保。诸君一定熟知莎士比亚《威尼斯商人》的故事。威尼斯的绅士安东尼奥向犹太人夏洛克借一笔债，答应以自己海船的货物作抵押；夏洛克说如果到期还不上，那就从借债人胸前割下一磅肉来抵偿，这就是让债务人拿生命作担保。拿生命为金钱作保，这无论如何都是一種野蛮作风，自然不能广行于人类间，也不能久行于人类间。人既然不能改掉放款取息的本性，那就必须探索更文明的方式。
