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《幽灵的礼物》第六章 当日交易：规则成就短线高手
- 作者： 来源： 日期：2007-02-21 点击：59
你应该设置你自己的与众不同的标准。 也就是说开盘后根据第三種趋势方向 （译注：指能够根据有关信号提前发现下一步趋势方向，相关解释见第十六章《交易计划：规则运用的铺垫》）来做交易，为什么呢？如果你能够判断第三種趋势方向，市场就会变成你的交易市场。你，一个当日交易员，现在可以以你自己的理念和方式来预测市场。
即使在没有明显趋势的市场中进行交易，作为一个当日交易者，你也可以有你的市场操作方式。比如说洋葱最后十天的波动区间平均为8美分（尽管从没听说过有这个价钱），你的操作标准应该是一个费波纳茨数字--5。你等待5美分的下挫就可以买进，或者有5美分的反弹就可以卖出。我不是指某一个你的特定的市场，但是你可以研究一下这種规律，然后根据你的结论，在一个没有趋势的市场里建立你的标准。
我知道有一些当日交易员的方法是：朝同一方向持续操作，如果市场连续两天没有形成相应的趋势就离市。等到第二天出现一个逆转，然后再反向对抗前两天的走势。
当日交易是一门短期行为心理学。如果你运用规则一，你就会在长期的交易中比其他人有更好的机会。它不是十分精确的科学，但是只要损失被控制在比较低的程度上，从长远来看你就可能获利。
当日交易中很重要的一点是，不要只是将前一天的最高点、最低点以及收盘价输入到你的投资理论信号里，点线图其实能更直观地反映市场的动态。
记住，你必须使用既和其他的当日交易员有区别，也和某些喜欢使用柱形图的头寸交易员有区别的方式去交易，这样你才比他们更有优势。
最后一点，不要轻信传言。审视你自己的市场，然后找出它在一天内变化的特征。当你试图建仓的时候，你认为不错的交易很可能不是像你想的那样。用市场指令来确认你拥有的部位，但是要小心谨慎行事。在市场里，如果没有仓位，一切都是徒劳的。
阿瑟：幽灵，有一位成功的交易员想问你一个問題：在连续的亏损交易之后，如果使用波幅突破系统和止损点，你还能正确地运用规则一和规则二吗？
幽灵：我甚至可以说出这个交易员是谁，他的交易流程是怎么样的，但是我不想认可或拒绝相关的数据。在某些市场里，这種方法对当日交易是行之有效的，但不是在所有的市场都适用。我知道，使用这種方式操作的那位交易员，他的经验一定足以提醒他，在哪些市场是不能使用这種方式的。
是的，你可以照样使用规则一，就是在仓位被证明是正确的之前，你必须假设它是错误的。在遭受了一连串的损失后，你肯定会知道形势好转的可能性有多大。
如果不可能好转，你当然希望尽快清仓。你在自己建立的交易标准的范围内建仓后，市场将会很自然地证明你正确与否。
还是再用我们上面谈到的那个洋葱市场的例子，我们使用“日终(end-of-day)”标准为例，说明当日交易的最终标准。日终标准是用来清仓的。当日交易员一般会在收盘时才平仓，执行自己的交易标准，一整天死死盯着一个对自己持仓很不利的市场，但还是要等到收盘时才清仓，这是一件具有挑战性的事情，可有时候你自己的交易标准确实需要你这么做。但是你知道，如果没有被证明持仓正确，你就必须平仓。这么做就可以避免持仓过夜的危险。
至于如何运用规则二，在一系列的指标损失(indicator losses)后，你建立一个新仓位，然后在这个原有的仓位上加筹码的可能性是多少呢？我的回答是，只有在仓位被证明是正确的之后。
在很短的时间内来判断仓位的性质是否已经得到了充贩Nっ鳎缓缶龆ㄊ窃黾映锫牖故乔宀帧Ｈ绻愣允莘从κ至槊簦愕某∧谛畔⒗丛醋愎谎杆伲彝饽愕恼飧黾苹廖抟晌剩隳芄唤⒁桓隹梢晕阍黾永蟮牟治弧６杂谡夥N交易风险，我所喜欢的一点是，你可以在某一时点上能够进行两个动作之间的任意一種--加码或清仓。
注意，规则一和规则二在任何时候都和一个成功的投资理论不会冲突，它们可以使你避免遭受让你一蹶不振的沉重打击。这是在你自己原来交易计划外的额外保护，甚至它本身就可以和你的原计划结合得很完美。我很感谢那位交易员提出的問題。我感觉他对于自己的交易风格有很好的研究，他的交易标准也很正确。
你可以从其他的交易员那里学到许多东西，但是千万不要只是模仿而丢失了自我。前几天，我听说某个交易员一整天都在不停地卖出，他为什么这么做。其中一个答案是：他在平衡他的仓位。
我记得有一次我一整天都在买入，而当天市场是以下跌趋势收盘的，一个交易员过来问我为什么一整天都做多头。他不知道每次我买入之后都会以两倍的指令卖出。
我的观点是，你不会了解一个交易员真正要做什么，你只知道你曾经见过他交易。你看，我是根据对当天市场走向的预测来设计我的计划的。我每买入一笔，都会要求我的经纪人第二天再以双倍的数量清仓。在一天交易快结束的时候，我有一个比我原来计划要大一倍的仓位，而这和我原来的打算背道而驰。我只知道那一天我必须变动。有时你事先建立的交易标准可能要求你必须迅速应变，特别是在美联储主席发表了某个重要的讲话之后。
阿瑟：有没有为这種没有预料到的事情事先做好计划的方法呢？
幽灵：是的，有这種方法……但前提是你任何时候都不要过量交易。
