推荐文章
波浪理论的入门
- 作者：乙木 来源： 日期：2006-09-12 点击：167
5、调整浪变化多端
调整浪就更复杂了。什么常规平台、非常规平台。双重三、三重三、波浪三角形等等。最复杂的，莫过于“顺势调整”啦。因为，那原来是推动浪的结构的啊。
至少以上这些問題会导致数浪“天上的星星数不清”。因此，在多数情况下，想精确地给出价格波动的每一个趋势片断“唯一的标识”，即数清所有的浪。是几乎不可能的。也许只在理论上存在。在实践上可能是妄想。
五、菲波拉契级数
艾略特在初创波浪理论时，是没有菲波拉契级别的。好像是在第二版才引入的。在波浪理论中的书中，都会有一个以这个级别所“生成”的波浪的图。（在图中，价格走势的所有重大转折点，全部是由1，1，2，3，5，8，13，21，34，55。。。这个序列上的数）。但你能在应用时，看到这张图的重现吗？不可能的。为什么呢？因为这是严格按照顺流5波、逆流3波所生成的。而由于波浪的延伸，顺流经常是9波，逆流也可以是其它波，因此，如果有人把这张图就说成是波浪理论的结构的话，是大有問題的。可以认为，它是一種“特例”。波浪延伸問題，对应于混沌理论中的分叉，分叉就有点上帝在关键的地方掷骰子的意思。但如果艾略特不“允许”他的波浪理论中延伸浪出现的话，那一定会使得偏离太远。毕竟，价格波动的内在混沌系统的本质，决定了这一“分叉”。由不得你不“修正”。
六、趋势、波浪与循环周期
前面已经说了，波浪理论是认为价格运动是有趋势的，而且这个趋势是可数的、可唯一标识的。一个趋势，就是一个波。因此，有人认为波浪理论是道氏理论的延伸和精确化。其实，江恩理论也是认为价格波动是有趋势的。否则就不会有“波动法则”了。我们知道，EMH那種统计方法（这是学术界正统）属于认为市场是无趋势的。但我们还知道，市场中还有一个理论，它不说趋势，只说循环周期。这到底又是什么回事呢？
表面上看，波浪理论更重视波形、幅度，不太注重时间。而循环周期理论只关注时间。其实在本质上、趋势、波浪与循环周期，说的是一回事。因为：它必须将连续的价格波动根据极值，进行某種分段。波浪理论分得细、分得严密。而循环周期分得粗略。但前提相同。
那么，能不能只用循环周期来测市以获得成功呢？
俺的回答是：它遇到的問題跟波浪理论遇到的問題，是一样的。即概周期、周期分布与倍周期問題。
俺说了，这几年，俺做了大量的“趋势定量”的研究的工作。俺提练了每一个级别的时间周期数据。发现不管在哪个级别，都没有固定的周期。大概的周期（只分布的方差较小的一组时间长度）是存在的，但调整浪与推动浪都可以“用”它。此外，就是各種周期本身有一个方差较大的分布函数。此外，波浪理论中的波浪延伸問題，跟“倍周期問題”是同一問題。这也难怪：因为混沌系统的一个重要性质，就是：倍周期分叉现象。
七、有它无它，有啥差别？－－波浪理论的概率意义与事后明白
T大厮听俺大致介绍了一下对波浪理论的理解。然后问：那有它跟没它，有啥区别？这个問題问得很好。如果我们学习一门理论和一種方法。完了发现还是要面对一大堆不确定性。那还有啥用啊？这个問題俺这样看
1、只有概率意义上的波浪和数浪。精确的事前数浪（比如根本不考虑到波浪延伸这类不确定性或者说分叉现象），本身就是波浪理论没入门的表现。但波浪理论确实可以过滤掉不太可能的“解”，即价格走势的可能性。而且俺觉得最重要的是：当你运气好的时候，刚好碰上了很清晰的波浪走势（即数得清的时候），这个时候用起来，就很有效啦。不过，据俺观察，这種时候是不多的。因此，一般有经验的波浪理论应用者，是同时数出几个浪，即对未来走势准备了几種可能的。
2、任何时候都不要以为你数的浪是一定对的。这一点，柏彻特和许沂光都犯个很大的错误。就是认为当初道指在3000－4000点的时候，美國股市200年牛市结束。切记：数浪，只是指明了市场走势的一種可能性。没有必然性。
3、波浪理论滑头吗？
应该说，波浪理论是滑头的。而且俺以为，在面对价格走势这个問題上，如果一个理论是“不滑头”的，那么它必然是失败的。这由不得我们和理论，而是市场的本质。
4、由于波浪理论的这些性质，通常中下，事后看，价格走势出现波浪理论所描述的那些结构的情况是经常出现的。因此，很多人认为波浪理论是“事后明白”，但其实，更多的情况是，事后也未必明白。这是因为波浪理论所描述的那些情况，在复杂和具有无穷可能性的价格波动面前，仍然显得“太有序”了。混沌系统还有一个性质，不是由于简单的规则可能产生无穷多的“式样”，这一点，波浪理论是很吻合的。
八、波浪理论与音乐
如果用什么东西来给波浪理论打比方的话，俺觉得音乐比较合适。
估计没有人敢说音乐是无规律的、无序的，或者无规则的。但是，有谁能够在一首没听过的曲子前事先“预测”到某个音（何时何价問題）或者描述出音乐的全部过程（写出所有乐谱）来呢？不能吧。
波浪理论对价格走势的描述就很象这種情况，市场有某種序，至少有乐音的存在（即波的存在），至于这些波之间的组合（数浪）则有无穷多種可能。如果说，对很长历史的价格数据进行数浪，要求数出所有的级别和细节，那么这个工作就相当于给一首大曲子甚至一些曲子集，猜出所有乐谱一样。
关于股市与音乐，俺有更详细的研究。这里就只提一下了。
九、学习波浪理论
1、看书
书是肯定要看的。建议看许沂光那本。其它书也可以。接受波浪理论的过程每个人的具体情况会有不同。看不懂，就再看。直到懂了为止。俺比较笨，看了20多遍。有的人，只看一两遍就行了。这个过程之所以必须，是因为要想掌握那些数浪“规则”很有必要。尤其是这本来就是了解波浪理论所描述的市场的“序”的过程。提示一下：其中比较难的，是“三波推动和波浪三角形”。
2、数浪实践
俺的经验是，必须多数小级别的浪，尤其是沪深股市的。原因很简单，因为级别越小，样本越多。还有一个原因是长线波浪在一个新兴股市中的适用性会差一些。毕竟市场结构在不断發生变化。
3、其它知识
前面提到的关于混沌、关于江恩、EMH等知识，对于理解波浪理论都是有用的。多接触就可以多比较
4、太阳读盘系统
俺98年弄的太阳读盘系统。是俺学习了波浪理论后，试图以波浪理论为核心构造一套读盘系统的。前面说了，俺现在不太研用它了。俺建设在熟悉波浪理论的基本内容后，可以看一下，思考一下俺里边提出的問題。
十、波浪理论与交易
前面提到了，如果想走交易的路子，那么，研究趋势是必须的。波浪理论是以趋势为核心的。它跟交易可以紧密的联系在一起。
1、长线、中线跟短线的结合
交易中，最难的处理的問題，是长线中线跟短线。如果你想让自己处在“好的位置”的话，那么，分析每个级别的波浪，无疑是很有帮助的。理论上，如果一个人能预知过来所有波浪结束的时间或者空间的话，这个人就是股神啦。至于具体的每个浪如何买卖。那本书上有提示。但那是远远不够的。
2、跟风险管理的结合
交易中，最重要的問題是风险管理的問題。波浪理论至少可以在两个方面提供帮助。
A、波浪数不清的問題。数得清与数不清是相对。而且在不同的时间，其程度是不同的。因此，走势清晰的时候，就可以仓位重一些，不清的时候。轻一些。这一問題的本质是将自己对行情把握能力结合起来。
B、不同位置下注额不同
比如在5浪、9浪等位置，除了要注意了结原来的部位外，新开仓位必须严格控制。逆市仓位也不宜过重等等。
C、不同位置采用不同的交易策略
比如当波浪处于某種调整浪的时候，这时候最好的交易策略是做短线。用趋势追踪是很危险的。波浪理论有个好处，由于它将短与长的問題处理成波浪级别問題。因此，即使在中线上是一个平台，也可能通过小级别的走势追踪来替代。
十一、入门考试
俺有一道关于波浪理论的入门考试题。如果能够很好地做出这道题目，俺觉得对波浪理论的基本内容就算是掌握了的。题目是这样的：
我们都知道技术分析中有一个形态理论。现在的問題是：
1、波浪理论中的形态跟一般形态理论有什么区别和联系？
2、波浪理论如何解释形态的形成。举个例子：三重底（或者顶）能用波浪来进行解释吗？头肩底和顶呢？
3、形态理论中，都有两可选择問題。比如双底可以是整理形态，也可以是反转形态。现在假设波浪理论是正确的，而且假定形态内的每个波浪都是清晰的、标准的。你能不能将形态理论中的每个形态的两可性（反转或者整理形态）区分出来？要求给出它具体的波浪形态。
