没有压仓物船就经不起风浪
记者：这段经历和这套投资理论在你的交易生涯中，算得上是一个非常大的转变吗？
李斌：是。我很喜欢读哲学类的书籍。叔本华说，人的烦恼犹如船的压仓物，以保证正确航向，有了这个压仓物，即使风浪再大，船也只是摇晃一下，不会翻；如果没有这个压仓物，即使一个小小的风浪也会把船打翻。这几年的失败经历正好成为我的压仓物，苦难也是一笔财富。外汇交易www.fxway.com.cn收集整理
1997年我进入北京首创期货经纪公司后，就开始持续稳定地为客户盈利，投资理论也逐渐步入成熟期，管理的客户资金一度达到千万，取得了80%的年平均回报率，连续4年获得了首创期货公司优秀经纪人称号。
当时第一个客户给了我48万元运作资金，两个月后这个客户又给我介绍了两个客户，之后我越做越顺。1997年9月到1998年1月，连续卖出沪铜，挣了50万；1997年9月到1998年3月，在绿豆期货上挣了100万左右，利润达到20％，这时我的债务已经全部还清了。1998年7月到1999年1月，在大豆期货上我又挣了40万左右。
2002年4月份开始，在原有投资理论的基础上，我又针对國际期货、外汇市场进一步建立了更为完整的系统结构，然后在2003年4月至11月期间通过境外渠道进行了半年多的实际操作，取得了70%的资金回报。去年6月我和朋友共同出资1000万元，创办了目前的北京國瑞煊投资管理公司，我任总经理。因为公司一直以一套低风险、高效率、规范化的交易模式进行交易，所以目前的业绩还是非常优异的。
对于暴利我敬而远之
记者：目前國内期市有许多不同类型的投资理论，你们的投资理论与其他系统相比有什么特点？
李斌：我没有深入地研究过目前市场上的其他投资理论，所以不能轻易下结论。但我认为，我们的投资理论的最大特点就是能够确保利润稳定增长。我觉得对风险投资领域来说，收益稳定增长才是最主要的。没有人不喜欢利润，但在投资市场上利润和风险是成正比的，短期内获得暴利的另一层含义就是，一旦你做错了，你也会在短期内出戏N旅缘目魉稹Ｋ裕淙晃乙蚕不蹲叶阅欠N短期内让你暴富的盈利方法可以说是敬而远之的。
记者：请详细介绍一下这套投资理论的设计理念。
李斌：这套投资理论的核心理念是从主客观两个方面对期货市场的非系统化风险加以控制，其中主要依靠专业化的管理团队和科学的风险管理体系从主观上监控风险。
我们的投资理论源自华尔街的投资理论，经过多年的人机磨合产生了一套國内独有的双均线跟势操作交易法和跟势反向操作法。这在一定程度上解决了盘整行情中绝大多数投资理论钝化的情况，从客观上保证了整个交易过程从计划到执行的严密性、连续性和纪律性，排除了随意性的人为因素对交易的干扰，从根本上决定了资金的风险控制、获取稳定投资回报的能力。同时还利用期货市场的独有的保证金杠杆作用，力争把风险管理的效率化和灵活性发挥到最优。
记者：你认为完善的投资理论应该有哪些特征。
李斌：完善的投资理论至少应有三个特征：一是稳定性，表现为收益的稳定性。收益曲线有可能有大起但绝不会有大落，一切可能造成重大损失的交易都不会存在，哪怕这種可能性微乎其微。二是枯燥性。其实真正的赚钱过程丝毫没有乐趣可言，一定是很枯燥的。因为投资理论经过验证可行以后，每天就是机械枯燥地去执行，具体交易不需要掺杂任何个人感情，个人成就感也就不会存在，因此很枯燥，没有所谓的快乐期货。三是简单性。交易计划的制定和执行全部程序化，人需要做的只是把它们付诸实施，并加以监控，简单而有效。
永遠站在高概率的一方
记者：能否透露你目前的交易体系是如何构建的？
李斌：我觉得完善的交易体系应该包括风险控制体系、执行体系和监控体系三个方面，但这些工作仅靠个人是不可能完成的，必须要依靠团队合作才能成功。因为人都有缺陷，因此就有可能造成不可弥补的损失。例如，头天晚上跟老婆吵一架，第二天就有可能作出灾难性的交易。投资市场上的巨大事件和损失都是这样造成的，滨中泰男的住友事件、尼克里森的巴林银行事件，还有亨特兄弟的白银事件。他们都辉煌过，呼风唤雨过，但都过分地相信了个人的能力。每个人都是有血有肉的个体，都难以摒弃人性的弱点，你也许曾经成功过1000次、10000次，但最后一次的失败足以抹杀你所有的成功。所以，在我的观念里，操盘手一定要摒弃个人英雄主义概念，一切都要交由团队来完成。团队成员间要进行细致的分工，互相制约，计划的制定者和计划的执行者必须要分离，以保证交易计划能够始终贯彻执行。
记者：在风险控制体系、执行体系和监控体系三个方面，國瑞煊投资公司是如何进行的。
李斌：在监控体系方面，我们根据实际交易的需要组建了一个团队，团队由三类人组成：管理员、交易员和风险监控员。外汇交易www.fxway.com.cn收集整理
管理员负责统一组织协调并审议交易计划，不断完善投资理论、填补漏洞，定期总结资金运作状况。管理员无权干涉交易员的日常交易，我现在兼任管理员职位，但我无权进行交易。交易员负责严格按照投资方案进行交易，止盈止损，不能出现任何错误。交易员还要提供每天的交易日志，定期向投资人报告收益情况。如果市场行情發生突发变化或接近账户总体风险限额时，交易员必须及时将交易及持仓状况向管理员汇报。监控人员负责账户资金状况。当亏损达到规定条件时，风险监控员有权决定停止开新仓，平仓，并停止交易或者完全清仓。
