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鬼眼狂刀:成功交易的42条结论
- 作者： 来源： 日期：2006-09-12 点击：118
第九条
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9．风险管理和风险控制。我采访过的几乎所有伟大交易者都觉得，风险管理甚至比交易方法更重要。很多有成功潜力的系统或者交易方法都导致了灾难，因为利用这方法的交易者缺乏控制风险的方法。要实行风险控制，你不必是一个数学家或理解组合理论。风险控制可以用以下的三步法轻松完成：
（1）在任何交易中的风险不要超过你资金的1%—2%。（是你的方法而定，大一些的数字可能仍然合理。然而，我强烈反对任何风险超过5%。）
（2）在进行交易前先决定退出点。我在采访的许多交易者都一字不差地复述了这一原则。
（3）预先设置某一数量（如10%—20%），如果你初始资金的损失达到了这一数量，先做一个深呼吸，分析一下什么做错了，然后等待，直到你充满自信，并有一个很可能成功的想法之后，再重新开始交易。对于那些账户大的交易者，与其在交易间歇完全撒手，不如做一些很小的交易。在损失期间将交易的规模急剧减少，这个策略我采访过的很多交易者都谈到过。
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具有界限的方法有了之后，才能按照这个界限来制作合理的风险管理方法。它的好处在于，可以将风险放大，将浮动收益增加（基本收益不变，内部成功率不变），将交易次数增加。
同时，风险管理另一个作用是可以统计出具有界限的方法的稳定收益率，可以看到未来很久很久，同时，可以争取到在市场中存活的足够时间来提升寻找短线范围的具有界限的方法所使用的时间。同时保持可以在市场中取得足够生活的费用。而不是亏损时大幅度亏损，赢利时小幅度赢利。
同时，有可以在方法的基础上，最大知道已知条件，以此来解决可持续赢利的方法——限度。
（問題是交易的次序还没有解决，但如果资金达到足够大，这个問題并不存在，资金小还没有找出解决的方法）
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总结，现在明确知道，
1：思维是决定行为（交易）成败的关键。（而不是技术本身）
2：确定了可持续赢利作为目标。
3：建立中线技术。
4：确定了纯技术方法—界限；确定了可持续赢利的方法—限度。
5：找出一種具有界限的方法。
6：确定界限的过程会很长。
7：即使天才也要从基础开始。
8：具有界限的方法，交易起来全不费工夫。
9：在具有界限的方法上建立起风险管理，可以解决可持续赢利的核心部分——风险控制和次数限度。
第十条
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10．交易计划．要在市场中获胜而没有交易计划，就好像盖房子没有图纸一样———代价惨重的（也是可避免的）错误在所难免。交易计划很简单，就是把个人的交易方法，详细的风险管理和交易进入原则综合起来。罗伯特·克劳兹（ＲobertKrausz）－－－一个专门同交易者一起工作的催眠者，认为缺乏交易计划应该反映个人内心的哲学思想。他解释说，没有一额哲学思想核心， 你就不能持有你的仓位，或者不能在非常艰难的时期坚持你的交易计划。
具有界限的方法和风险管理、各種统计结论、优化后的次数限度等等，综合起来，这就是交易计划也是系统交易。
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总结，现在明确知道，
1：思维是决定行为（交易）成败的关键。（而不是技术本身）
2：确定了可持续赢利作为目标。
3：建立中线技术。
4：确定了纯技术方法—界限；确定了可持续赢利的方法—限度。
5：找出一種具有界限的方法。
6：确定界限的过程会很长。
7：即使天才也要从基础开始。
8：使用具有界限的方法，交易起来全不费工夫。
9：在具有界限的方法基础上建立起风险管理，可以解决可持续赢利的核心部分——风险控制和次数限度。
10：将所有已知的结论综合起来，就是系统交易。
