我们接下来需要做的，就是采用这个投资理论，以便知道它和概率相关的一些数据。你采用历史数据也可以，但采用历史数据来测算投资理论的概率数据时，最后不要涉及那些技术指标，因为正在形成中的技术指标和已经成为历史数据的技术指标之间，差别实在是太大了。成为历史数据的指标，是多少就是多少，而正在形成的技术指标，是随着市价的变动在不断变动的。这也是为什么一些依赖技术指标进出市场的法则，在进行历史数据测试时堪称完美，但一经实用，效果就大打折扣的主要原因。我认为要采用历史数据进行测算的投资理论，交易信号最好只采用收盘价，K线形态，最多加上均线系统。外汇交易www.fxway.com.cn收集整理
至于投资理论采用什么时间框架，就随个人喜好了，不必强求。测算投资理论要尽量采用所有的交易信号，在此过程中一定不要自欺欺人，因为你以后的投机决策将主要依靠它。测算的交易次数最少要达到100次，次数太少说明不了問題，交易单位为1口。你需要获得的数据包括：交易成功率，每次成功交易的平均盈利，每次失败交易的平均亏损，以及从总体上看每次交易的平均盈利或亏损，也就是每次交易期望值（具体可参看Trade Your Way to Financial Freedomz这本书，作者整本书实际上主要谈的就是概率）。每次交易的期望值是正数，则继续下去，如果是负数，则说明你的投资理论设置有問題，需要调整。调整的第一要务：尽量减少每次失败交易的亏损，增加每次成功交易的盈利。不要去理会交易成功率的高低。如果无论怎样调整，该投资理论每次交易的期望值都无法变成正数，你就只能放弃它了。从现成的那些成熟投资理论选择也不错，不过，你仍然需要自行测试。对现成投资理论进行测算的主要目的，不是看它还有不有效，而是让你自己相信它的确有效，并对自己的长期可能盈利前景做到心中有数。
比方说，如果一个投资理论每次交易的期望值是5美元，就是说从长期来看，每次交易1口（mini口，10000美元）可以给你带来平均5美元的盈利。请注意，这只是一个平均值。怎样才能使你的实际交易结果充分接近这个平均值呢？概率论告诉我们，你的交易次数越多，实际交易结果就越接近平均值（也就是期望值）。这就是说在市场上活得越久越好的道理所在。所谓“久赌必赢”，我觉得其意义就在于此。
概率论还告诉我们，概率并不是均匀分布的。以抛硬币为例，尽管出现任何一面的概率是50%，但并不是说每出现一次正面，就一定会出现一次反面，或者每10次里面，出现正面和反面的次数一定是5：5。概率告诉我们的只是一个平均数，一个重复很多次以后的平均数。在抛硬币的过程中，连续出现10次，甚至20次正面或反面都是可能的，而且可能性很大。因此，作为一个投机者，如果想在市场长期生存下去，让期望值朝着对自己有利的方向移动，就必须学会止损，控制亏损。控制亏损的真正含义，就是为了应付不利情况连续出现的局面。打个比方，如果你的投资理论平均一个月发出40次交易信号，而你规定的最大亏损为20个点，那么，从理论上来说，你一个月可能出现的最大亏损是800美元，就是40次交易信号全部失败，而且每次失败交易的亏损都是最大值20个点。那么，你使用850美元来交易1口，基本上可以说是绝对安全的。
不过，要想找到一種100%失败的投资理论，恐怕也不是那么容易的。根据我的经验，连续20次交易信号失败出现的可能性就已经不是很大了，但连续十几次到是经常出现。强调轻仓交易的目的恐怕就在于此，为你今后反扑留下后备力量。我自己使用mini账户进行交易时候，是固定每500美元交易1mini口，盈利每增加500美元，再增加交易1mini口（不涉及增加仓位的操作）。也许资金利用效率不算高，但我知道，只有这样做，我才有可能长期生存下去。
我在网上也见过不少人谈概率，但大多是谈某一次操作可能成功的概率。而我理解的概率，是整个交易行为的概率，是总体的概率。不纠缠于某一次的交易，着重于整体的概率。概率论告诉我们，整体收益取决于每次交易的期望值和交易次数的乘积。也就是说，在每次交易的期望值保持不变的情况下，我的整体收益和交易次数成正比。
当然，有人会反驳说，你可以通过减少失败交易的次数，来达到提高期望值的目的，同样可以提高整体收益。这的确是理想的做法，但不切实际，我可以通过增加一些限制条件来减少亏损交易的次数，但我为此承担的风险是失去能带给我丰厚回报的交易，而这是我最不愿意發生的事情。承担失败的交易，就是抓住可以获得巨大成功交易所必须付出的代价。其实，我进行每一次交易时，都很清楚：这次交易的成功率不会太高，因为我的整体交易成功率本来就不高，失败是正常的，成功是反常的。因此，当我接受每一次交易失败的可能性都要更大一些这个事实之后，我就会想方设法去控制亏损。每一次交易，我最关心的是尽可能少亏，少亏就是胜利。奇怪的是，一旦你把注意力集中到如何减少亏损之后，利润就不请自来了。外汇交易www.fxway.com.cn收集整理
