目前，常用的均线系统可以分为季线系统、月线系统两種。季线系统包含60日、40日、20日均线，反映了个股的中长期走势；月线系统包含30日、10日、5日均线，反映了个股的中短期走势。之所以选择30日均线作为月线系统的基线，是因为我國股市中的中级行情往往以1个半月(30个交易日)为明显的周期，选择该均线更能反映个股的中期走势。
60日线由下降转为走平再转为上升，表明该股的中期下跌趋势已经得到遏止，此时以中线投资眼光介入的投资者将有所获利。但这種回升，到底是由于长期下跌导致的自然反弹，还是由于主力暗中吸纳导致的股价反转呢?这就需要结合20、40日均线进行判断。作为60日线的三等分线，它们对中期走势进行了细分。如果主力在底部大力吸纳，由于收集力度较大，往往会造成股价从底部较快回升，使得20日、40日线迅速由下向上穿越60日线。60日均线在20、40日线的托举下止跌回升。如果主力筹码收集速度较快，则均线系统形成底托后，会在一个多月的时间内形成标准的向上发散形态，成交量亦显著放大，但股价涨幅往往并不是很大。此后主力进入洗盘阶段，每日的价量表现趋于无序化，股价呈现横向整理或逐级盘跌，导致季均线系统重新粘合甚至出现死叉。如果是“黑马”，季均线的粘合或走坏往往是很短暂的，且与大盘指数的走坏往往同步出现低点，死叉之后很快又出现金叉，让那些过分看重短线技术指标的投机客无所适从。在股价突破季线系统后的成交量累积，对于判定个股的上升潜力，有着重要的参考作用。如果股价突破属于超跌后的自然反弹，由于缺乏外在的上升动力，反弹幅度越高，上升能量越低，往往以较小的成交量轻松突破季均线压制。而如果有资金在暗中吸纳，则突破均线后成交量会有突然的放大，一则可以制造主力出货、头部显现的假象，二则表明主力的吸筹工作进行的较为顺利，市场上的筹码大量换手，而这一区域附近的筹码对于主力来说是重要的底部筹码来源，成交量越大，主力底部吸筹越充分，拉升时所需消耗的能量就越小。当黑马步入试盘及正式拉升阶段后，季均线系统由于反应过于迟缓，将不再发挥效用，取而代之的是月均线系统。根据我们长期的观察，30日均线是目前大部分“黑马”拉升时的重要生命线，一旦股价有效跌破该均线，往往意味着“黑马”行情的终结。许多走长牛行情的个股，其股价走势呈现平台整理后再上一个台阶的特征，而这種平台整理的末端经常出现在股价与30日线粘合之时。例如中天企业(0540)，股价自1999年11月16日上穿30日均线后，1999年12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股价均在平台整理触及30日线后突破上攻。
而5日、10日线组合则是许多强势股的重要参照指标。从短线角度来说，个股在强势上攻时，股价往往贴紧5日线運行，中间会经历若干次杀跌洗盘，而洗盘的低点往往就在10日线附近，并在一、两天里就应该回到5日线之上。当股价拉升较快时，两条均线的距离会拉得较远，其后股价的拉升速度放缓或震荡频率加大，会使得均线开始拉近。但只要股价未能有效击穿10日线，而5、10日线组合仍保持上升势头，就没有必要考虑抛出股票，下托的均线时间越短，主力越强，有些超级强势股甚至以3日线为支撑向上攻击。不过，过快的攻击速度会使能量消耗过快，获利盘积累过多，后期的拉升能力会受到影响，除非采取极端手段进行洗盘，否则一旦股价跌破下托线，行情将很快结束。
法则三：盯紧逆势而动的个股
一般来说，一只股票敢于逆势上涨，无非有两種情况：主力已绝对控盘，或主力预期该股仍有极大潜力，遂敢在目前价位有恃无恐。这两種情况下主力的心态截然相反，个股的潜力也相差很大，因而需要正确区分。
主力已绝对控盘的个股，此前涨幅必然十分惊人，个股的走势实际上完全掌控在主力史N卸匠５某山涣糠浅Ｏ∩伲坏┐笈瘫┑硐忠幌伦约旱氖盗υ蚝苡泻么Γ馐焙虮绕绞备芪蚺獭４又髁π奶纤担媸评俏烁玫爻龌酢６泻晡澳勘甑母龉稍虿痪∪唬蛘欠呀衔晒郏钟姓咝奶哑毡椴晃龋坏┐笈烫浯驳男奶嬷季萆戏纾耸钡某山涣客岽闯隼沸赂摺６髁Φ檬趾螅炊峤档蜕瞎ニ俣龋环矫媸嵌唐谀芰肯墓螅枰行菡硪环矫嬉部苫庾分鹎渴乒傻母缗獭５夥N表面上的攻势不济，却是真正的牛股区分于全控盘个股之所在。投资者应当能忍得一时的寂寞，方可取得丰厚的回报。不过，目前主力心态普遍趋于浮躁，投资者所需等待的时间也越来越短，这種反而会使后期上升空间相对有限。
有意思的是，在少数情况下，大盘会由于一些突发性利好因素而出现暴涨，个股出现普涨局面，却有个别股票敢于冒天下之大不韪，“万红丛中一点绿”，或者虽然勉强上涨，却小涨小回，成交量放得很大，却总是滞涨。最明显的例子，莫过于ST深安达(0004)，2000年春节后首个交易日(2月14日)，受政策面重大利好的刺激，大盘跳空高开高走，个股普遍上涨，两市近千只股票中只有深安达以绿盘告收，特立独行的特点显露无遗。投资者对于这些股票同样需要密切关注，因为这種表象背后可能蕴藏着更深刻的含义。一般而言，在大势极端向好时，有主力主持的个股固然会大涨，即便是无实力机构把持的个股随波逐流，也不会表现如此之差，除非是两種情况：其一，个股基本面發生了严重恶化，而当前的股价尚未反映出来，先知先觉的主力借大势走好之际大举出货；其二，主力正在建仓，但仓位并不足；为避免建仓成本过高，有意压制股价。从这个角度上说，此类个股往往是往两个极端发展，自然需要提高警惕。尤其是后者，由于主力建仓成本抬高，目标位也有可能相应提高，将来成为大牛股的概率极高。要区分这两種情况，可以观察个股在大势趋缓或转势时的表现，如果是主力出货，则个股会继续走坏；反之，个股会有相反的表现。这種走势完全与大势背离的股票，其主力必然有着必胜的信念和强大的控盘能力，当大盘转入弱势时，这種股票尤其可贵，它们会成为弱市中的强势股。
上面提到的深安达，在2000年2、3月份的飚升行情中一直维持横盘格局，甚至到5月中旬还曾经重新杀回箱体，但此后便一路缩量上攻，短短3周内涨幅高达70％，远远超同期大盘的涨幅。当然，这種个股数量绝对是凤毛麟角，更多的情况是滞涨的情况，但只要成交量能有效放出，而大势转弱时个股走势强于大盘，则该股就值得重视。一个经典的战例是天一泵业(090。该股自1999年2月初上市后，可谓是利空不断，先是有文章点名声称该股上市即丧失配股资格，大发了一通感慨；其后，公司宣布拟扩大经营范围，增加高科技等项目，却迟迟不见重组动作，又引发了舆论的争执。在“5.19”之后一个半月的大行情中，该股尽管成交量明显放大，6月份的换手率达到175％，但涨幅很小。可是在随后的7月份之后跌势中，该股却开始表现出独立个性，并在年末发动了一轮强劲上攻，最高涨幅达到400％以上，成为一只超级大牛股!
