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艾略特波浪理论与买卖点
- 作者：杨世俊 来源： 日期：2006-09-11 点击：26
这一点投资者应谨慎。
艾略特认为绝大多情况趋势方向会有一个3浪变动出现，如果符合以下条件，就具备有获利潜力。
1、第1浪已经达到最小波动幅度（规模）。
2、第3浪比第1浪长。
3、我们在第2浪的调整中投资。
4、需要确定一个利润目标。
5、通常把第1浪的起始点作为停顿点以保护头寸的持仓部位等。
与此同时还需注意的一点是：最小波动幅度规模是在策略中的一个限制条件，这是必须的，如果没有达到最小波动幅度，获利的潜力会很小，交易通常只会带来双重损失。如果能掌握以上的规律，那么投资者在调整波中不仅会增添信心，同时也将会受益非浅。
（三）趋势中的调整应对
除了我们前面所讲的利用上升浪和调整浪交易外，波浪理论还非常重视从图表上所观察的直接的趋势投资方法。当然它可分为两種，一種是短期趋势中的调整，而另一種是长期趋势中的调整。虽然，同处于调整之中，但仍是有着获利的时机可把握，以下笔者将一一剖析。
（1）短期趋势中的调整
以下我们以简单的突破系统为例，讲解如何在短期趋势调整中投资。虽然该策略远离艾略特理论的真谛和费波纳茨数列，但同样在形态中有着其固有的特性，如直观性和易见性，同时它也隐含着与艾略特精典的3浪形态关系。
一般，在一个简单的波动突破形态中，投资者最常用的莫过于此推断，即如果价格高于前一波的最高点时，则是买入的较佳良机，而如果价格低于前一波的最低点则是卖出时机。这在國内众多的股票中屡见不鲜。这一规律在有规则市场中出现较大波动时可以运用得更加完美，但这種方法同样也有其弊端所在，一旦在横向盘整的市道中作用就显得不尽人意，因此在运用此種方法时，投资者必须要以此種规则和特征加以明确的界定。不同的波动幅度，停损点，利润目标停止追随和再进场规则会带来不同的结果，如月线图，周线图以及日线图，甚至是更小的单位记录都应区别对待。
利润目标的计算
利润目标是第一个变化的总幅度（即在进入方向的前一次波动规模、幅度）乘以0.618。
假设某股票从10元涨至20元，经过回调后再度起动，那么其利润目标位的计算则应是：
第一波总幅为:20-10=10
利润目标是0.618倍的第一波幅:0.618×10=6.18
其利润目标位则应是20+6.18=26.18
这说明，如果在一个短期的趋势中，只有投资者能有效的计算出利润目标位，那么在炒作中的安全会相应的提高，而26.18元也将是多头出清持仓的部位。
当然任何事物都有其相反的一面，虽然说当趋势改变出现了一个3浪运动，而这一策略会淋漓尽致地体现出其优点。但是，它同样也存在着一定的弊端，如价格可能不会到达利润目标水平，以及在多头的情况下平仓后股价仍有大幅上升的可能，但从安全角度来看，遵循以上的规则是较稳妥的上上之策，这也靠投资者的心理承受能力所决定。
停损的把握，对于多头而言，如果价格低于前二天的低点时，投资者确实应急流勇退，应停损入场，或者是停止追棒（对空头则是相反）。
此外艾略特还认为，在利用调整交易时，必须在下面两者中作出选择。
1、等待一个62%的调整，同时避免此波调整的风险。
2、尽早交易，但是止损出场的可能更大，或者说遭受损失的风险较大。
一旦投资者在准备进入市场，则必须选准进入调整时间，最好的办法是反波动规模、调整和进场规则一起考虑，这样才能明显地作到有的放矢。
