Q：许多投资者很难将一个市场走势看到底，即使他们认为市场长线仍有较大的潜力，但是出于自然的市场反映，往往是半途而废，这对他们心理上很难接受。
里奥：是的。很对。这就需要信心。你必须坚信你的观点。让我再讲一遍，你必须要树立坚定的自信心，对自己的能力要抱有信心。你应该知道什么是危险的信号。很自然市场会回撤，你应该承受得起行情的震荡。
但是你必须知道什么是回撤，什么是反转。有时，反转是一个危险的信号，一个警告信号，你应该当心。这些东西你应该不断学习。谈到学习楷模，当然罗尔夫·彼德的思维模式是我学习的榜样；另外一个让我受益终身的是罗伊·西蒙斯，一个非常成功的投资家。
Q：非常出色。
里奥：是的，他是一位出色的人物，出色的投资家。罗伊对天底下的商品几乎无所不涉。我曾经找机会探视了一下他在做什么。勿庸置疑，他无所不做。哦，这提醒我，你一次可以做不止一个品種。不过，我认为这还是有一定的限度。我不认为每个人都是罗伊·西蒙斯。但是，你一次至少可以做一个品種之上。罗伊还教会我，商品之间存在关联作用。因为他并非总是做多一切，也不是做空一切。在某些商品上做空，有些商品上做多。所以，从此我意识到，通过运用不同商品之间的基差价值，多空交替，可以帮助你实现整体计划。从某種程度来讲，这種做法帮助我较好控制了风险。
Q：你认为自己能分化史N械耐反缏穑�
里奥：是的。我始终保持一次交易3到4種商品的习惯。但是，罗伊·西蒙斯启发了我，他指引我成为多商品投资者。另外一位对我的帮助也很大，我从他那里学到了期货交易的基本原则，他对我的影响也很大。他告诉我有两種期货分析方法：一種是技术分析，一種是基本面分析。是艾尔默·福克纳指导我掌握了技术分析方法。他在当时的市场中赚过也赔过数百万美元。我遇到他的时候，他再次破产。然而，他对技术指标有着独到的见解，他分析图表的能力十分出众。他最终指导我掌握了所有技术分析知识。实际上，我开始痴迷于技术分析。
我还结识了另外一位你非常熟悉的人物，马楼·金。他让我明白，基本面最终决定市场的真正价值。毫无疑问，供需状况将最终决定市场的走势。马楼·金的主要观点就是市场将按着供需指引的方向運行。所以，你所要做的就是按照统计数据来分析供需将如何决定市场的走势。这是他的分析方法。他不在乎技术指标。所以，我主要从这两位身上学到了如何做期货。他们都是我的楷模。他们是你所能遇到的反差最大的两个楷模。因为他们两个分析市场的方法竭然不同。艾尔默·福克纳对供需根本不关心。没关系。你所应该做的就是阅读技术图形，阅读技术图形。
Q：你怎么看，里奥？
里奥：我的观点是，首先，没有绝对的技术派，也没有绝对的基本面派。在当今世界，一个成功的投资者更应该说是二者皆具。投资者应该明白基本面如何，技术走势又如何，只有把这二者结合起来，你才能赚到钱。所以，期货投资者对技术走势和基本面都要有所了解。这是我所学到的。另外我感到，马楼·金尽力探究的基本面实际上很难实现，因为供需在不停地变化。很难跟踪这些反映供需状况的因素。这不止是简单的统计数据。其间包容了大量的事实。而且，你必须掌握这些数据河里相关的重要性。有时需求比供应更加重要。有时，其他一些外来事件的影响又绝不可小视。换言之，你不知道这些信息究竟孰轻孰重。所以，没有简单、一成不变的公式。
每天都有新的信息潮。每个星期，每个月都有。当我讲到图表的时候，我指的是技术分析。技术图形反映并消化了市场中發生的一切因素。对吗？市场中的多空力量构成了技术图形。因此，技术图形代表了每个投资者的状态。
所以你眼前展现了所有的马楼·金和所有的艾尔默·福克纳，因为他们的买卖直接表现在了这些图表上。如果你明白了它们，你也就掌握了所有的基本面。这是技术分析的原理。这不是巫术。这是市场中所有参与者观点的大荟萃。所以从理论上来讲，技术分析是行之有效的。举个例子，假如你跑进人群密集的剧院里，大喊“着火了”！人们就会从座位上跳起，冲向出口。这是一種条件反射。好了，技术图形和技术分析也是同样的道理。他们创造的模式代表着某種含义。
如果你掌握了技术分析并且能够准确理解它们的含义，尽管你对基本面了解不多，也可以通过技术分析来搞清市场走势。但是，正如我开始讲到的，最好能了解一些基本面情况。对我来说，这些年来，有60-65%是靠技术分析，30-35%或者40%是靠基本面分析来做的。但是通常来说，如果技术分析同我掌握的基本面不符，靠技术分析我很难真正挣到钱。
Q：我在过去的期货分析年会常常讲这样一个故事。可以是任何品種，但是就我所知，世界仅上有两个人真正对黄金了如指掌，一个是多头，一个是空头。
最后，里奥，对那些渴望成功的期货投资者，你有何良言？对那些有志于在期货市场有所作为的投资者你有何建议或者是鼓励的话要说？
里奥：期货市场是你所经历的最大挑战。这是你周围最有趣的挑战。既是一種职业，也是一種业余爱好，因为它需要化费太大的精力！高风险，高回报。
但期货不是9点到5点的工作。这是一个24小时的工作。你永遠置身于市场中。你永遠和市场同波逐流。你永遠同世界共振。对于那些有着良好心理和完善个性的人来说，期货市场魅力无穷。你必须具备风险资金，这样即使出现亏损，也不会改变你的生活格式。如果你能成功，真是一種莫大的欣慰。
不过，我要提醒的是，期货市场有很大的风险。你也许很难成功。期货投资非常艰难。如果你没有成功，不要妄自菲薄，将之归于个人的失败。因为也许你可以在其他行业取得成功。如果你在期货市场不能成功，并不表明你在其他行业也一样无所事事。期货市场另外一个负面影响就是当你成功的时候，你的人生会变得十分短暂。非常短暂的人生，但我不是指人的寿命。你仍能享受在其他行业中一样的寿命。但是，对于投资者来说，时间过得飞快。你的日子，一周、一个月如白马过隙，光阴似箭哪！期货市场是如此令人兴奋。期货市场又是如此有趣，让人忘掉了春秋，缩短了人生。这真是不幸。你和街面上坐在办公室上班的朋友度着一样的年月，可是他的时间显得更长久！
Q：但是他认为他的生活却是度日如年，味同嚼腊？
里奥：也许。
Q：这是一项漫长而艰苦的旅程，对吗？
里奥：是的，非常正确。
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