怎样样研制买卖系统 (04/6/7) 【外汇交易www.fxway.com.cn收集整理】
投资者对市场有了个看法以后，下一个問題是在哪里上车和下车的問題。。。每个投资者都用自己的买卖系统。。。买卖系统的质量問題会影响回报和风险管理的問題。。。所以，今天简单的讲怎样自制和分别买卖系统的好坏。。。其实。卖出买卖系统的人很多。。。有的比买一双鞋还便宜。。。問題是研制这些买卖系统的人，本身对市场的认识太浅薄，根本没什莫市场的经验，所以他们研制出来的东西绝大部分都是个没用的东西，会害人的东西。假如有人真的有了那末好的买卖系统，可以赚好多钱的系统，为何要为了几毛钱把他卖出去。。。真的有用的买卖系统是有的，不过这些买卖系统也需要用的人知道怎莫用法还有严守纪律才能发挥它的真正的作用。可以说，哪一个买卖的结果都是等于你的买卖系统的质量的問題加上去你的买卖纪律的問題。
最要紧的問題是要先搞清楚“趋势' 的定义，时间的长短，和它的开始和结束的甄别办法。。。只要这些問題搞好了，其他的問題好简单。。。趋势可以分别为，长，中，短期的趋势。。。什莫是长期，那要看投资者的看法。。。每个人的买卖时间的长短不同。。。我是把我的看法讲出来给大家参考以下。。。对我来说长期是1-3年的趋势。。。在周线图里不难发现和甄别。。。某些幅度的双低或双定突破，50均线的方向的变化，就可以确定长期的趋势的变化和新的周期的开始。。。对美元指数来讲2002/6月份就是新的周期的开始，一直到现在。。。这種大的趋势只要是视力不是很差，谁都看出来的东西。。。假如跟了这个趋势，2002/6开始只做了一单买卖，回报是大概20%，每年10%左右。。。假如做了10倍的杠杆的保证金买卖，就是一年100%左右的回报。。。
自从2002/6，在这长期趋势里有了4次的反弹。。。我是叫它，中线趋势。。。即比如，2002/6月到2002/7月中是一个中期的趋势。。。那以后2002/7月中到2002/11是新的中线趋势。。。这样中线的趋势也不是很难甄别的事。。。可以用一样的办法，就是在日图里某種幅度的双顶和双低的突破加上均线可以甄别。。。中线的趋势也可以做买卖，还有它是最要紧的买卖的趋势。。。。因为中线的趋势大概维持1-5个月的时间，适合投资者得到更好的回报的买卖。。。从2002/7月份开始到现在有9次的中线趋势的变化。。。跟着中线趋势做买卖的回报比长线买卖高50-100%。。。这个中线的趋势可以当作做买卖的最主要的趋势。。。
在这个中线趋势里常常有好几个短线趋势。。。大概2-6周的长的趋势。。。这个也要利用做买卖。。。因为2-6周不是短短的时间。。。可以用8小时图，用一样的办法可以甄别出来。。。保守的投资者可以只作中线趋势方向的短线买卖，安全的多，不过回报会有影响。。。中线趋势可以用日图的一定程度的幅度的徘徊区的突破确定。。。这是重点。。。可以使用50天均线，补充。
这次的非美的中线趋势是5月中开始的。。。大概有1-5个月的时间可以運行。。。中间会有几个相反的短线趋势。。。只要没有中线的趋势结束和新方向出来以前一定要要跟着现在的趋势。，。即是说，不要摸顶。（2004/6/4）
一切非美的长，中期趋势都要先看美元的趋势，就是美元指数的趋势。。。在美元指数里确定了，长，中期的趋势以后，要看澳/日和欧/澳的长，中趋势。。。美元的长，中期趋势还在下跌中。。。这说明澳元会对美元升。。。。澳/日的长线趋势还没有任何迹象要改变方向。。。澳/日的中期趋势还在调整自从56到85的长线升幅。。。这就说明，澳/日的中线调整还没完毕，影响澳元的表现。。。不过美元跌市的中长线趋势的影响下，澳元也会对美元有升幅，可能没别的货币大而已。。。这種市况下，专门选澳/日升的那天揸澳元胜算高。
超短线，也可以用2小时图的突破和均线做买卖。。。大概1-3天的趋势。。。这个趋势的稳定性没有上面的趋势好。。。需要好多经验可以充分利用。。。其实，不做这个超短线买卖，只作短，中线买卖也可以确保很好的回报，
最稳的买卖系统还是跟着中线的趋势作买卖的系统。。。做错的机会不高，还有风险管理方面更安全。。。
我最近常常讲的'不要摸顶'就是因为现在是非美中线升的趋势的关系。
希望大家都研制出更合适自己和回报更好的买卖系统。。。还有这些买卖系统是要不断改善才行，因为市场的性格也常常变。。。
四．投资纪律:关于投资/投机风险管理和风险管理的几点問題
最好周末不要留仓。。。太危险
宁可重金买开始升的货币，勿买跌市中的货币
我参加过1997-1998年的亚洲金融风暴时期的一个战役，“香港保卫战'.那个战役期间为了打败世界金融界的好多大名鼎鼎的基金们的对香港的猛烈的进攻不得不研究他们的买卖系统和他们的基本作战战术和纪律。他们都是平时在世界金融界叱咤风云的了不得的基金。他们都有不同的买卖系统，有的是momentum 追随系统，有的是contrarian 系统。大部分都是人为的和系统的混合在一其，目的是为了应付以前没發生过的紧急情况。不过，他们都靠这些系统进出市场。
纪律方面，大多数的基金采用逐渐式的资金投入和逐渐式的离场的系统。还有损失不超过资金的某些百分点的方式。就是说，你知道了他们的离场点的话，想办法把市场价格推到那个价格就行。其实，这个也是在外汇市场最常见的市场的stop-hunting.就是说，你绝不能给市场知道你的立场点。找个某个时间内的趋势，以后跟着他做momentum买卖。一直到了炒卖/买的区，翻身做contrarian买卖，在反方向做买卖。最要紧的是要找个比较准确地在某个时间的范围内可以确定趋势的开始和趋势的超卖/买的买卖系统。
要成功，找个进场的据点不是那末要紧的問題。关键的問題是进场以后怎样随机应变没想到的問題。这就是左右成败的問題。常常看到有些投资者找到了非常灵的进场点的自我陶醉的消息。我的看法是对这些最起码的进场的东西这样如痴如醉的就是还没理解在市场上要知己知彼的道理的表现。进场点不是不重要。不过，更重要的东西在别的地方。就是说，投资者要明白纯靠进场的效率想在投资市场成功是梦想。要找个系统，这个系统作十次买卖五次失手也可以有钱赚的系统才行。大部分的基金和银行的买卖系统都是基础在一样的原则上。即是说，成功不在与赢输的次数，在于赢输的钱数。当然，进场的命中率高不是坏事。这就是决大多数在市场上的常青树的秘诀。longterm capital management 这样的世界级的出色的班子也是只失败一次变了个世界级的笑话。就是没明白知己知彼的道理。每个投资者的办法都不同。好像没个武林高手的武器和生存方式不同一样。简单的说都是怎样进出市场的問題 和怎样管理资金和风险的問題。
