世界外汇市场的买卖，同平时银行里的兑换外币不同，银行里需要十足金额，一对一；外汇市场既然是以小搏大，所以，它只需要相当于买卖量的2％左右的保证金就行了。那么，三千亿日元的2％，就是六十亿日元，又因为此时日元对美元的比率是147日元左右换一美元，所以六十亿日元除以147，就是四千零八万美元左右。
而我97年那次卖鳗鱼苗，四个月赚了五亿人民币，相当于六千万美元多一点，就算六千万美元吧，我一起都投进去了。
全世界三大外汇市场，伦敦、纽约、东京（数伦敦市场最大，一天的买卖量，差不多就有三千多亿美元。），以及低一个级别的二号市场如香港、新加坡、法兰克福等，保证金虽有高下之分，不过，大体上说，一张标准國际合约，买卖量，都在十万美元左右，而收的保证金，都是在二千美元左右。如以每张合约二千美元的保证金，我这一次做了两万四千张合约，保证金就需要四千八百万美元。而按上面保证金占买卖量的2％算，是四千零八万美元左右。虽然有差别，但是，保证金虽是必须的，但外汇市场也不要你的，最后算帐时，还是你的，所以，没有人计较这事。有的市场，每张合约的保证金收两千美元，好，就给两千美元；碰到另一个市场，只收一千七百美元，好，就一千七。因为，这只是一个约数，真正放的钱，其实是愈多愈好。一般都是保证金的两三倍，也有不止的。
究竟需要放多少倍？因人而异。
老扎的，比保证金稍多一些，够它，也就是价位，在里面能转身就行了；不老扎的，放十倍的兵力，照样输，甚至输得精光，输得跳脚。
比如，这一次，我放的钱是六千万美元多点，大约是所需保证金的一倍半左右，最后，却赢了十倍左右，也就是赚了六亿美元还要多一点；而美國的那些金融大亨如索罗斯们，全部都输了，输了相当于他们所放保证金的十倍，都不止！
这次战役，是一次有把握的仗。早在1995年那次，我碰到了二次大战后日元的历史新高，80，后来又到79，我马上就顺方向入了市，卖出日元。不久，日元就往下降。可惜，没有赚足，一张合约赚了一千点。在我平仓后，日元又降了一千点。这件事，我放在心里，打了个埋伏。四年后的1998年8月，又来了一次二次大战后的新低，跟95年掉了个个。我就把握十足地调兵遣将了。
买单后，也就是算买卖量是买了三千亿日元之后，我就稳坐钓鱼台，随它日元如何表演，我高低不动。我不动，日元也不动，它始终没有再下降逾过147一步，虽时有上升，也没有超过140。好，那咱们就较量较量吧，看谁更能沉得住气！
在我大笔买进日元后的第二十三天，即，98年8月31日，晚上，23点08分，日元升破了140，到达139·09！第二天即9月1日，日元更上窜至135·00。
我自己没有为所动。不过，我知道，这时，市场客户的情况，一定是不外这两種情况：卖错了单，或叫做反了的，如索罗斯等，这时会以为日元还会再回头，
甚至还在想，它不但还会回头，可能回头还会越过150！那就死守，结果当然是全军覆没；在142－145这区间买对了单的客户，此时，认为赚也赚的着实不错了，于是，纷纷平仓。这平仓的，平仓后，有的满足了，就此歇歇了，他们没有事。还有的，虽平仓赚了，但又以为日元回到这儿后，还要回去的，就又来了一次销单，这也上了大当。
又36天后，98年10月6日16点09分，日元更升破130，此时到达129·37，
我准备平仓。稍为考虑了一下，我认为日元还要升，因为日元往往是一泻千里，往一个方向疾驰三千点，这是操纵日元的人，惯耍的诡计！
如果不再向前也就是向上再升了，而是退回去了，而且是一退也是千点、甚至不止，怎么办？
到了这一步，已经赚了很大的一笔数字了，再丢掉它，是有点可惜。
这对我来说，也不难，熟嘛，熟，就能生巧。
我马上给有关的市场都打了电话，全都放了一个“即停，算帐”的价位，英文叫LIMITORDER，也叫做“电脑限价止赚单”，就是原来，也就是上次，我在这个市场买了多少张合约，现在请他们在某一个价位，给我来一个正好是相反的卖单，就是一到这个价位，电脑自动操作，就替我把上次买的单全部卖掉，清帐。
我放的价位是132，就是日元现在在129，如果退到了132，我的买单，全部卖出，清帐；如果日元从此后还就不回去了，往前再走，也就是往120，甚至是110方向走，怎么办，那就走吧，走得愈远愈好。
在我放了LIMITORDER之后，第二天的最低价是130·70（10月7日早晨3·58分，日元到过一次130·70。）此后，便直上，上午7·58，是127·90，上午10·54分，是125·63，12·53分，是122·80，晚上，20·04分竟然到了120·30！
