五、 跟庄理论
跟庄理论属于短线投机方法，跟庄最重要的是判断是否有庄家进入做庄，判断方法主要用技术分析的量价分析理论。
初期庄家吸货的症状并不明显，初期的表现为小阴小阳、股价逐步推高、成交量逐步放大，呈现价涨放量、价跌缩量的现象，即价量配合良好。上涨时慢慢上升，下跌时快速下去；走势往往跟大盘相反，大盘上涨时股价走势凝重甚至下跌、大盘下跌时股价走势坚挺；与技术指标的吻合度极差，往往在股价创新高时开始下跌、在股价下跌破位时不跌反涨；运用技术指标分析的人士往往骂其为妖股（妖怪）。庄家是不讲道理的，讲道理的就不是庄家，讲道理的也不可能做庄家，也做不了庄家。但是，无论庄家千变万化、千骗万怪，是孙悟空最终还会露出猴子尾巴来。这就是价量配合良好、小阴小阳、底部不断提高，成交量逐步放大，形成类似散兵坑现象。
跟庄股票的一般要素是：小盘、低价、冷门股和属于灰姑娘一类的。因为庄家准备做庄所选择股票的原则就是：小盘，流通市值不大，控制盘面所需资金相对少；股价不高，十元以下，越低越好，不显山露水容易翻番；公司经营稳定业绩还可以，不会因倒退而引起亏损，拉高出货时容易激发散户对公司业绩的幻想；长期底部，因无庄而长期阴跌，散户不看好，易于收集筹码；盘小易于操纵公司利润，稍微注入一点利润就能使公司业绩出现所谓的快速增长，拉高出货时省心省力。
跟庄有三个时间段可供选择，适合不同性格的人与庄共舞：
1、第一时间介入，适合稳健型的人士参与。此时基本上符合《谷底理论》与《散兵坑理论》，赚钱的概率极大，做得好的话获利率可达100％以上。缺点是时间周期长，同期涨幅小，股价波动频繁，应该上涨时不涨，应该下跌时不跌，需要极大的耐心和耐性来与庄共舞。短线高手认为不合算，浪费时间与机会。此时的技术指标分析基本无用，因为庄家不会按照技术指标来操作，主要采用量价分析或许根本就不需要分析，只需要耐性。
2、第二时间即拉升期介入，适合追涨型的人士参与。此时漫长的吸货阶段和难熬的盘整阶段已经过去，是跟庄的最佳时机，这是股价的主升浪，具有涨幅大、时间短、快速获利的特性。一般在三至十天内可完成一个回合，获利在10％－－15％之间，避开盘整和震仓期，一般股票可以做三个来回。具体操作手法是运用技术指标的分析方法，看到股价突破关键位置时及时买进（追涨），有调整预兆时及时卖出（杀跌）。此时的技术分析基本有用，庄家会根据技术指标来操作，要注意设置止损点，越往上涨越需要及时止损。
3、 第三时间即拉高出货期介入，适合短线高手参与，稳健型的投资者应尽量避开。此时是庄家决定胜负的决战阶段，是庄家最后疯狂阶段，是最非理性的阶段。涨幅有大有小不可捉摸，上市公司利好满天飞，投资价值分析报告随至而来，是上市公司最美好的时刻。也是跟庄最富有刺激的时刻，获利最快、时间最短，最好是无量上涨的庄家股，真是美妙的跟庄经历。此时最关键的关键是止损、止损、再止损，特别是放量下跌的时侯。
跟庄理论的基础是：在我國任何一个股票没有庄家的炒作就只能在低位徘徊，没有一个股票在没有庄家的情况下能有轰轰烈烈的上涨行情。因为庄家是以赚钱为主要目的的，没有一个庄家愿意当解放军－－解放全中國，套牢我一个的。庄家为了赚钱，进去之后必须拉高股价来获利出货，一般在100％以上，即股价翻番，这其中有个过程，这个过程就是跟庄的机会所在。你庄家吃肉，我就喝一口汤。就那么简单。
这里要注意的是：低位跟庄最安全，完全不必止损；中位跟庄最省心，根据大盘的走势决定是否需要止损；高位跟庄最刺激，重复一遍股评家们说的：“短线致胜的唯一法宝就是：止损、止损、再止损”。
结论：低位跟庄严格地说不算跟庄，跟庄的最佳时机是第二阶段，是属于标准的跟庄行为，所谓跟庄也基本上说得是这一阶段。跟庄是一種有效的赚钱方法，問題在于要理性的跟庄。尽量避免在高位跟庄。
典型案例：本次5、19行情中的网络股、高科技板块几乎都可以作为案例。
