下面我们要讲一个”中心”了!一个中心就是指风险控制为中心!
有没有人投资失利后一直持有错误投资很长时间?投资成功后持有正确投资很短时间?
这是所有从长期来看,投资失败最主要的观念,在國内A股市场一些持有错误头寸时间长达三四年,亏损幅度达到60%--70%的投资者非常多,而且这些投资者也几乎都有过赚钱的经历,但是赚钱的投资都获利很少,持有时间很短;
我们如果研究世界级投资大师:巴非特,索罗斯等他们的投资记录,我们几乎可以得出一个这样的结论:如果撇开他们最好的5%左右的投资行为,那么他们的投资成绩将非常平庸,如果撇开他们最好的20%的投资行为,那么他们的投资成绩将是亏损;
于是我们不得不得出一个这样的结论,80%的投资赢利来源于20%的投资机会,剩下80%的投资几乎都是错误的投资;在这样的一種长期概率下,这些世界级的大师又如何实现长期的赢利呢?其实,也很简单:就是不断修正自己的投资行为,在赢利的时候贪寐,放胆去搏,在亏损的时候修正,尽快离场;
举个例子:100万的投资分成10成,当看到投资机会的时候,买入2成,错了，亏损2成的10%以内离场,就是亏损总资金的2%以内就离场,而对的时候就再买入2成,再对再加码,错了离场;如果整体对了就会加码4次加码到8成,然后继续持有博取利润;如果按照这样的投资行为的话,每次亏损是可控的,大约总资金的2%以内,而赢利是无上限的(根据机会的大小),这样即使亏损几次也不怕,只要有一次好的赢利就可以赚取比较好的收益;
所以,小额的亏损在投资中是非常正常的事情,問題是决不能将小额亏损演变成大额亏损,如果您在投资失利后一直持有错误投资很长时间;投资成功后持有正确投资很短时间的话,您就错了,这个世界没有神仙,没有天天抓住涨停板的人,试想如果有那样的人,那个人算复利的话,他一年赚到的钱就可以买下全世界的,这是多么不可思议呀!我们是人,人自然会犯错!
下面讲三个基本点:
1趋势的催化因素不仅包含基本面信息,更重要的是市场反映,首先学会盯盘就很重要了,我发现很多的投资者顶盘就是看看自己的股票而已,其实错了,盯盘的主要目的是找到资金運行的趋势!
我们可以仔细的观察一下:市场筑底向上往往有两个板块的共同作用,一个是”地价板块”大盘蓝筹,因为大盘股对股指权重比较重,所以它们的企稳走高往往就封杀了大盘的下跌空间;一个是”天价板块”往往是科技股和小盘股,他们的上涨往往打开了市场的向上想象空间;而且两个板块轮动是持续的;
可能有人会说,如果等到这个时候才去试盘是不是晚了点,以上次局部性牛市的底部去年11月19号前为例:当时上海梅林已经连续涨停,大盘蓝筹也已经有了一定幅度的上涨,这时中國联通在3.4元离后来的高点5.36元还有58%的上升空间;扬子石化在8.5元离后来的高点14.9元还有75%的空间;更别说士兰微当时在16元,离后来的高点48元有300%的上升空间;您着什么急呀!
同时要盯地价板块和天价板块是属于哪些行业的,我们从上边知道只要消费驱动的才是大牛市,而投资驱动型的牛市往往都是局部性牛市(就象最近两年的行情),这个原因是因为消费是下游行业,它的兴盛往往对经济的推动是持续性的,而投资依赖型行业股票几乎都是经济高涨时期的防守性周期性股票;
